Учебное пособие 239
.pdfОкончание табл. 2.4
Коэффициент долгосрочного привлечения |
- |
0,07 |
0,08 |
+0,01 |
заёмных средств |
|
|
|
|
Коэффициент мобильности собственных средств |
- |
0,67 |
0,67 |
- |
Коэффициент реальной стоимости основных |
|
0,29 |
0,28 |
-0,01 |
средств в имуществе предприятия |
|
|
|
|
Коэффициент реальной стоимости основных |
|
0,09 |
0,1 |
+0,01 |
средств в имуществе предприятия |
|
|
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными |
Мин. 0,1 |
0,58 |
0,57 |
-0,01 |
средствами |
|
|
|
|
Таким образом, анализируя величину и динамику показателей, представленных в табл. 2.4, можно сделать вывод в целом о финансовой устойчивости предприятия.
2.3.Анализ ликвидности баланса
Под платёжеспособностью предприятия понимают его готовность погасить краткосрочную задолженность своими средствами.
Различают три показателя платёжеспособности: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент ликвидности средств и общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности).
При расчёте всех этих показателей используется один и тот же знаменатель – краткосрочные обязательства (Б. Vр.)
Краткосрочные обязательства составили:
На 1.01.20 – 11915 т.р. На 1.04.20 – 12330 т.р.
1) Коэффициент абсолютной ликвидности рассчитывается как отно-
шение денежных средств8500 = 0,71к сумме краткосрочных обязательств:
11915 = 0,65
На 1.01.20: 8050 На 1.04.20: 12330
Значения коэффициента абсолютной ликвидности свидетельствуют о вы-
сокой платёжеспособности предприятия – на конец отчётного периода оно могло бы сразу погасить 65% своей задолженности.
Минимальное экспертное значение данного показателя составляет 0,2-
0,25.
2) Коэффициент ликвидности средств рассчитывается как отношение
суммы денежных средств, дебиторской задолженности и краткосрочных фи- |
|||
На 1.04.20 |
ликв.ср. = |
1915 |
= 2,34 |
На 1.01.20 |
|
8500+12100+7300 |
|
нансовых вложений к величине краткосрочных обязательств: |
|||
|
ликв.ср. = |
12330 |
= 2,25 |
|
|
8050+13150+6500 |
|
Минимальное экспертное значение данного показателя – 0,7-0,8.
11
Значения данного показателя на предприятии выше предельного экспертного значения, что расценивается как положительная тенденция.
3)Общий коэффициент покрытия рассчитывается (коэффициент те-
кущей ликвидности) как отношение суммы оборотных активов (Б. IIр.) к вели- |
|||
покр.на 01.01.20 |
= 34650 |
= 2,91 |
|
чине краткосрочных обязательств: |
11915 |
|
|
покр.на 01.04.20 |
= 2,97 |
||
= 1233036600 |
Минимальное экспертное значение данного коэффициента – 2,0.
Вывод: значение коэффициентов абсолютной ликвидности, ликвидности средств и общего коэффициента покрытия на отчётную дату (1.04.20) характеризуют данное предприятие как платёжеспособное.
2.4. Расчёт показателей утраты или восстановления платёжеспособности
Определяющими показателями для данного расчёта являются:
Коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода (нормативное значение – 2,0);
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (нормативное значение – 0,1).
Если на анализируемом предприятии хотя бы один показатель на конец отчётного периода будет ниже нормативного значения, рассчитывается коэф-
фициент восстановления платёжеспособности за ближайшие 6 месяцев по фор-
муле: |
где К1н, К1ф – коэффициенты |
= |
1ф+6 ( 1ф− 1н), |
|
|
|
норм=2 |
||
|
воссттекущей. |
ликвидности на начало и конец от- |
чётного периода; Т – отчётный период в месяц (3,6,9,12).
Если Квосст≥1, это свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платёжеспособность в течение 6 месяцев.
Если Квосст<1, следовательно, предприятие не сможет восстановить свою платёжеспособность в течение 6 месяцев.
Если оба коэффициента (коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами) выше нормативных значений, рассчитывается коэффициент утраты платёжеспособности за ближайшие 3
месяца по формуле: |
утр. = |
1ф+3 ( 1ф− 1н). |
|
норм=2 |
12
Если Кутр.≥1, предприятие не утратит свою платёжеспособность в течение 3х месяцев.
Если Кутр.<1, предприятие может утратить свою платёжеспособность в течение 3х месяцев.
На данном предприятии на отчётный период оба коэффициента выше нормативных значений:
Кобеспеченности собственными средствами=0,57 (нормативное значение – 0,1) |
|||
Ктекущей ликвидности=2,97 (нормативное значение – 2,0) |
|||
Коэффициент утратыутр. = |
|
2 |
= 1,515 > 1 |
Следовательно, рассчитываем коэффициент утраты платёжеспособности: |
|||
|
2,97+3 (2,97−2,91) |
. |
|
|
3 |
|
|
больше 1, следовательно, предприятие не утратит свою платёжеспособность в течение 3-х месяцев.
Вывод: расчет в данном курсовом проекте показал, что предприятие имеет хорошие финансовые показатели. Увеличились средства предприятия за счет роста собственных оборотных средств, увеличились долгосрочные заемные средства, уменьшилась кредиторская задолженность. Финансовая устойчивость предприятия высокая, коэффициенты абсолютной ликвидности, ликвидности средств и общего коэффициента покрытия характеризуют данное предприятие как платёжеспособное. На основе этих данных был рассчитан коэффициент утраты платежеспособности, который оказался больше 1, а значит предприятие сохранит платежеспособность в течение ближайших трех месяцев.
13
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК
1.Бережная, Е.В., Бережной, В.И., Бигдай, О.Б. Управление финансовой деятельностью предприятий (организаций): Учебное пособие. – Инфра-М,
2020. – 336с.
2.Бланк, И.А. Управление финансовыми ресурсами. – М.: Омега-Л,
2019. – 768с.
3.Большаков, С.В. Основы управления финансами: Учебное пособие.
–М.: ФБК-Пресс, 2019. – 365 с.
4.Греховодова, М. Экономика торгового предприятия. – М.: Феникс,
2019. – 192с.
5.Алексеева, Г.И. Бухгалтерский учет: Учебник / С.Р. Богомолец, Г.И. Алексеева, Т.П. Алавердова; Под ред. С.Р. Богомолец. - М.: МФПУ Синергия,
2016. - 720 c.
6.Богаченко, В.М. Бухгалтерский учет: Учебник / В.М. Богаченко, Н.А. Кириллова. - Рн/Д: Феникс, 2016. - 510 c.
7.Абдукаримов, И. Т. Финансово-экономический анализ хозяйственной деятельности коммерческих организаций (анализ деловой активности): Учеб. пос. [Текст] / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. — М.: НИЦ Инфра-М,
2019. — 320 с
8.Алексеева, А.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие [Текст]/А.И. Алексеева. -М.: Инфра-М,
2017. -718 с.
9.Бондина, Н.Н. Управление затратами. Учебное пособие для студентов // Пензенский государственный аграрный университет, кафедра «Бухгалтерский учет, анализ и аудит». Пенза, 2017 – 347с.
10.Замураева, Л.Е. Управление затратами. Управление ресурсами / Л.Е. Замураева // Учебно-методический комплекс. Практикум для студентов направления 38.03.02 «Менеджмент» очной и заочной форм обучения / Тю-
мень, 2017 - 197с.
14
ПРИЛОЖЕНИЕ
Исходные данные для расчета по вариантам (№ варианта соответствует номеру студента в списке группы)
Аналитический баланс-нетто на 1.04.20 г. (тыс. р)
|
Актив |
На |
На 1.04.20 |
Пассив |
На 1.01.20 |
На 1.04.20 |
|
|
1.01.20 |
|
|
|
|
I. Внеоборотные активы |
|
|
III. Капитал и резервы |
|
|
|
1. |
Нематериальные активы |
1500 |
1350 |
1. Уставной капитал |
12100 |
12100 |
по остаточной стоимости |
|
|
|
|
|
|
2. |
Основные средства по |
4500 |
5200 |
2. Резервный капитал |
3100 |
5200 |
остаточной стоимости |
|
|
|
|
|
|
3. |
Незавершенные капи- |
2700 |
2650 |
3. Нераспределённая |
19135 |
18470 |
тальные вложения |
|
|
прибыль прошлых лет |
|
|
|
4. |
Долгосрочные финансо- |
5700 |
5700+N*10 |
Итог по разделу III |
34335 |
35770 |
вые вложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу I |
14400 |
14500+N*10 |
IV. Долгосрочные обя- |
|
|
|
|
|
|
|
зательства |
|
|
II. Оборотные активы |
|
|
Заёмные средства |
2800 |
3000 |
|
1. |
Производственные запа- |
3850 |
5600 |
в т.ч. |
|
|
сы |
|
|
|
|
|
|
2. |
Расходы будущих перио- |
2900 |
3300 |
1. Кредиты банков |
2500 |
2100+N*10 |
дов |
|
|
|
|
|
|
3. |
Готовая продукция |
- |
- |
2. Прочие займы |
300 |
900 |
4. |
Дебиторская задолжен- |
12100 |
13150 |
Итого по разделу IV |
2800 |
3000+N*10 |
ность |
|
|
|
|
|
|
|
в т.ч. |
|
|
V. Краткосрочные обя- |
|
|
|
|
|
|
зательства |
|
|
- Покупатели и заказчики |
6700 |
7900 |
1. Кредиты банков |
5020 |
6024 |
|
- Авансы выданные |
5400 |
5250 |
2. Кредиторская за- |
6895 |
6306 |
|
|
|
|
|
долженность |
|
|
5. |
Краткосрочные финансо- |
7300 |
6500 |
в т.ч. |
|
|
вые вложения |
|
|
|
|
|
|
6. |
Денежные средства |
8500 |
8050 |
- Поставщики и под- |
2300 |
2100 |
|
|
|
|
рядчики |
|
|
|
в т.ч. |
|
|
- Авансы полученные |
2500 |
2000 |
- Расчетный счёт |
5400 |
5250 |
- по оплате труда |
2095 |
2206 |
|
- Прочие денежные средст- |
3100 |
2800 |
|
|
|
|
Итог по разделу V |
11915 |
12330 |
||||
ва |
|
|
|
|
|
|
Итого по разделу II |
34650 |
36600 |
Баланс |
49050 |
51100+N*10 |
|
Баланс |
49050 |
51100+N*10 |
|
|
|
15
ОГЛАВЛЕНИЕ
Введение…………………………………………………………………...…………3
1.Теоретическая часть…………………………………………………….…………3
2. Расчетная часть……………………………………………………………………4
2.1.Характеристика средств предприятия и источников их образования……….6
2.2.Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………….9
2.3.Анализ ликвидности баланса……………………………………………….11
2.4.Расчёт показателей восстановления или утраты
платёжеспособностей предприятия……..........………………………………….12 Библиографический список………………………………………………………..14
Приложение…………………………………………………………………………15
16
ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
к выполнению курсового проекта для студентов направления 38.03.02 «Менеджмент»
(профиль «Менеджмент организации») всех форм обучения
Составитель Меркулова Галина Ивановна
Компьютерный набор Г. И. Меркулова
Издается в авторской редакции
Подписано к изданию 17.03.2022.
Уч.-изд. л. 1,1.
ФГБОУ ВО «Воронежский государственный технический университет» 394006 Воронеж, ул. 20-летия Октября, 84
17