4697

Прибыль (или убытки) от реализации основных средств рассчитывается как разница между выручкой от реализации этого имущества (за вычетом НДС, акцизов) и их остаточной стоимостью по балансу.

Прибыль (или убытки) от внереализационных операций – это доходы, по-

лученные от внереализованных операций и уменьшенные на сумму расходов по этим операциям. В состав доходов от внереализационных операций включаются: доходы, получаемые от долевого участия в деятельности других предприятий, от сдачи имущества в аренду, доходы (дивиденды, проценты) по акциям, облигациям и иным ценным бумагам, принадлежащим предприятию, и др.

Чистая прибыль определяется путём вычитания из балансовой прибыли налога на прибыль, платежей за загрязнение окружающей среды сверх норматива, госпошлины (за обращение в арбитражный суд), штрафов за нарушения налоговых платежей и выплат.

Под распределением прибыли понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии.

Чистая прибыль направляется :

на финансирование производственного развития предприятия;

удовлетворение потребительских и социальных нужд;

финансирование социально-культурной сферы;

отчисление в фонд оплаты труда сверх заработной платы;

благотворительные нужды и другие цели.

Сумма прибыли как абсолютная величина ещё не характеризует финансовую эффективность хозяйствования. Для оценки уровня эффективности финансовохозяйственной деятельности применяется показатель рентабельности.

Относительным обобщающим показателем является рентабельность. Она показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля продаж или активов и выражает эффективность хозяйствования (соотношение затрат и цен). С помощью данного показателя можно выявить размер “запаса”, которым может распоряжаться предприятие при установлении цен и осуществлять контроль над затратами при различных вариациях получения дохода. Показатели рентабельности являются важными характеристиками факторной среды формирования прибыли предприятий. Исходя из состава имущества предприятия, в которое вкладываются капиталы и проводимых хозяйственных и финансовых операций существует система показателей рентабельности.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

42

показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов;

показатели, характеризующие рентабельность продаж;

показатели, характеризующие доходность капитала и его частей. Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффек-

тивность деятельности предприятия. С их помощью измеряют доходность предприятия с различных позиций.

На рентабельность могут влиять многочисленные и разнообразные факторы. Задача факторного анализа состоит в том, чтобы установить наиболее существенные из них. В таблице 3.1 приведены исходные данные для факторного анализа рентабельности.

Таблица 3.1 – Факторный анализ прибыли от продаж

		Базисный		Реализация		Отчётный
	Показатель			отчётного	периода
		период				период
				в базисных ценах
	1. Выручка от реализации продукции, обо-	q0	p0	q1 p0		q1 p1
	значения
	2. Себестоимость реализованной продук-	q0	c0	q1 c0		q1 c1
	ции, обозначения
	3. Прибыль от продаж, обозначения	P0		P1,0		P1

где q0 – количество реализованной продукции в базисном периоде; q1 – количество реализованной продукции в отчётном периоде; p0 – цена реализованной продукции в базисном периоде;

p1 – цена реализованной продукции в отчётном периоде;

c0 – себестоимость реализованной продукции в базисном периоде; c1 – себестоимость реализованной продукции в отчётном периоде; P0 – прибыль от продаж продукции в базисном периоде;

P1,0 – прибыль от продаж продукции отчётного периода в базисных ценах и себестоимости;

P1 – прибыль от продажи продукции отчётного периода.

Теперь, используя данные таблицы, рассчитаем влияние на прибыль от продаж основных факторов.

1. Изменение отпускных цен на продукцию рассчитывается по формуле (3.3):

Р (р) = q1 р1- q1 р0 ,

( 3.3 )

где Р (р) – изменение прибыли за счёт изменения цен на продукцию.

43

2. Изменение объёма продукции рассчитывается путём умножения прибыли базисного периода на коэффициент изменения объёма реализации продукции в оценке по базисной себестоимости :

	Р (К1) = Р0	х К1 - Р0 = Р0 х (К1 – 1)			(3.4)
где	Р (К1) – изменение прибыли за счёт изменения объёма продукции в
	оценке базисной себестоимости;
	К1 – коэффициент изменения объёма реализованной продукции в
	оценке по базисной себестоимости:
	К1		q1c0	.	( 3.5)
			q0c0

3. Изменение в структуре реализованной продукции путём следующего расчёта: базисная величина прибыли корректируется на разницу коэффициента изменения объёма реализации продукции в оценке по отпускным ценам и коэффициента изменения объёма реализации продукции по базисной себе-

стоимости. По данным таблицы это выглядит так:
Стр.3 гр.1 х (стр.1 гр.2 / стр.1 гр.1 – стр.2 гр.2 / стр.2 гр.1)
	В формализованном виде расчёт можно представить:
	Р (К1, К2) = Р0 х (К2 -К1),			(3.6 )
где	Р (К1, К2) – изменение прибыли за счёт структурных сдвигов в
	объёме реализации продукции;
	К2 – коэффициент изменения объёма реализации в оценке по
	отпускным ценам:
	К1	q1 р0	.	( 3.7)
		q0 р0

4. Изменения в себестоимости продукции путём сравнения стр.2 гр.3 и

стр.2 гр.2. Формализованный вид расчёта:
	Р (о) = q1 с1 - q1 с0 ,	( 3.8)
где	Р (о) – изменение прибыли за счет изменения себестоимости

продукции.

5. Изменения в себестоимости за счёт структурных сдвигов в составе продукции путём сравнения базисной себестоимости, скорректированной на коэффициент роста объёма продукции, с базисной себестоимостью фактически реализованной продукции в отчётном периоде. Стр.2 гр.1 х стр.1 гр.2 / стр.1

гр.1 – стр.2 гр.2.

44

	В формализованном виде расчёт выглядит следующим образом:
	Р (Sк) = q0 с0 х К2 - q1 с0,	(3.9)
где	Р (Sк) – изменение прибыли за счёт изменения себестоимости в
	результате структурных сдвигов в составе продукции.

6. Изменение цен на материалы и тарифы на услуги (электроэнергия, водоснабжение, перевозки и т.п.) определяют по данным аналитического учёта и расчётам экономистов.

7. Изменения затрат на один рубль продукции путём сравнения базисной себестоимости реализованной продукции отчётного периода (стр.2 гр.2) и фактической себестоимости, исчисленной с учётом изменения цен на материальные и прочие ресурсы.

Кроме вышеназванных факторов исследуются случаи нарушения хозяйственной дисциплины: экономия, образовавшаяся вследствие нарушения стандартов и технических условий, невыполнения плановых мероприятий по охране труда, техники безопасности и др., [57, с. 303].

Результаты факторного анализа целесообразно обобщить в таблицу 3.2: Таблица 3.2 – Результаты факторного анализа

	Сумма	В % к общему
Показатель	изменений	отклонению
	( +, - )	прибыли
Отклонение прибыли – всего, в том числе за счёт
факторов:
Увеличение коммерческих расходов
Рост управленческих расходов
Увеличение отпускных цен на продукцию
Увеличение объёма продукции
Изменения в структуре продукции
Изменение в себестоимости за счёт структурных
сдвигов в составе продукции
Рост цен на материалы и тарифов на услуги
Сокращение уровня затрат
Нарушение хозяйственной дисциплины

Далее проводят анализ уровня рентабельности. Оценка рентабельности продаж и расчёт факторов, влияющих на её состояние (изменение цен продук-

45

ции и её себестоимости). С этой целью используем формулу (3.10) и составим аналитическую таблицу.

	Рур	р	Vр S		,		( 3.10)
		Vр		Vр
где	S – себестоимость реализации, включая коммерческие и управлен-
	ческие расходы.
Таблица 3.3 – Расчёт и оценка рентабельности продаж
						Период
	Показатель							Отклонения
						прошлый	отчётный

-Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг (Vр)

-Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг (S)

-Прибыль от продаж (Пр) (стр.1 – стр. 2)

-Рентабельность объёма продаж (Рvп)

(стр.3 : стр.1) х 100, %

Снижение рентабельности продаж может свидетельствовать о падении конкурентоспособности предприятия, так как позволяет предположить сокращение спроса на его продукцию.

Рассчитаем влияние изменения цены и себестоимости реализованной продукции методом цепных подстановок.

1. Изменение рентабельности объёма продаж за счёт изменения цены реализации [ Рvп ( цены)]:

Р ( цены)	Vр1 S0		Vр0	S0	.	( 3.11)
УП	Vр1		Vр
				0

2. Изменение рентабельности объёма продаж за счёт увеличения себестоимости реализации [ Рvп ( S)]:

Р ( S )		Vр1 S1		Vр1	S1	.	(3.12)
УП		Vр1		Vр1
3. Проверим соответствие общего применения рентабельности продаж и
совокупность влияния факторов:
Рvп= Рvп (	цены) +		Рvп ( S).				(3.13)

46

Следующий этап анализа – исследование взаимосвязи между показателя-

ми рентабельности активов, оборачиваемости активов и рентабельности реализованной продукции:

Ра	Пч	Vр			Пч	.
							(3.14)
	А		А		Vp

Этот показатель отражает прибыльность активов, которая обусловлена как ценовой политикой предприятия, так и уровнем затрат на производство реализованной продукции (уровень рентабельности). Кроме того, через рентабельность активов можно оценить деловую активность предприятия через оборачиваемость активов.

Формула указывает на пути повышения рентабельности средств:

1)при низкой прибыльности продукции необходимо стремиться к ускорению оборачиваемости активов и его элементов;

2)и наоборот – низкая деловая активность предприятия может быть компенсирована только снижением затрат на производство продукции или ростом цен на продукцию, т.е. повышением рентабельности продукции.

Факторный анализ рентабельности активов рассчитаем методом цепной подстановки и сведём в таблицу 3.4:

Таблица 3.4 – Результаты расчётов

Показатель	Период
			Отклонение
	прошлый	отчётный
Оборачиваемость активов
Рентабельность реализованной продукции
Рентабельность активов %, Ра

Изменение рентабельности активов за счёт ускорения оборачиваемости акти-

вов (см. формулу 3.15):
Ра ( Оа) = Оа1 х Рп0 - Ра0.	(3.15)

Изменение рентабельности активов за счёт снижения рентабельности реали-

зованной продукции (см. формулу 3.16):
Ра (	Рп) = Ра1 - Оа1	х Рп0.	(3.16)
Проверим соответствие общего изменения		рентабельности активов сумме
влияния факторов (см. формулу 3.17):
Ра =	Ра ( Оа ) +	Ра ( п).	(3.17)

Показатель рентабельности производства находится в прямой зависимости от рентабельности продукции и в обратной зависимости от фондоёмкости продукции.

47

При улучшении использования материальных оборотных средств снижается их величина, приходящаяся на 1 рубль реализованной продукции. Следовательно, факторы ускорения оборачиваемости материальных оборотных средств являются одновременно факторами роста рентабельности производства.

При анализе рентабельности производства исходные формулы модифицируются путём деления числителя и знаменателя на объём реализованной продукции. Таким образом, модель имеет вид:

П (Vp S )

РVП

РП

Vp

,

(3.18)

К ЗОС

Фе

ОПФ

МОА

Vp

Vp

где

Фе – фондоёмкость основных производственных фондов;

Кзос – коэффициент закрепления оборотных средств.

Числовая оценка влияния отдельных факторов на уровень рентабельности производства проводится методом цепных подстановок, расчёты сводят в таблицу (3.5): Таблица 3.5 – Расчёт влияния факторов на уровень рентабельности

		Период
	Показатель			Отклонения
		прошлый	отчётный
1.	Прибыль (П), млн руб.
2.	Выручка от реализации продукции (Vр), млн
	руб.
3.	Среднегодовая стоимость основных произ-
	водственных фондов (ОПФ), млн руб.
4.	Среднегодовая стоимость материальных обо-
	ротных средств, млн руб.
5.	Среднегодовая стоимость производственных
	фондов, млн руб. (стр.3 + стр.4)
6.	Коэффициент фондоёмкости Фе (стр.3 / стр.2)
7.	Коэффициент закрепления оборотных средств
	Кзос (стр.4 / стр.2)
8.	Прибыль на рубль реализуемой продукции
	(стр.1 / стр.2) х 100%
9.	Рентабельность предприятия Рп (стр.1/стр.5)
	х100%

Следующим этапом анализа является оценка влияния рентабельности отдельных изделий на общую рентабельность реализованной продукции (рентабельность продаж).

48

Анализ проводят в следующей последовательности :

1)определяют удельный вес каждого вида продукции в общем объёме реализации;

2)рассчитывают индивидуальные показатели рентабельности отдельных видов продукции;

3)определяют влияние рентабельности отдельных изделий и её средний уровень для всей реализованной продукции путём умножения индивидуальной рентабельности на долю изделий в общем объёме реализации;

4)определяют влияние, связанное с изменением индивидуальной рентабельности выпускаемых изделий, путём умножения разности между рентабельностью отчётного периода и базисного на долю изделия в отчётном периоде;

5)определяют влияние структурного фактора путём умножения рентабельности базисного периода на разность удельного веса изделия отчётного периода и базисного.

Поскольку информационной базой для анализа являются данные бухгалтер-

ского учёта, то этот вид анализа возможен лишь при аналитическом учёте затрат по видам продукции. Такой анализ позволяет установить влияние производства и сбыта отдельных изделий на общую рентабельность в условиях сложившейся структуры реализованной продукции, а также оценить рациональность самой структуры реализации

Всё больший интерес проявляется к методике анализа прибыли, основан-

ной на расчёте точки безубыточности, которая базируется на делении произ-

водственных и сбытовых затрат на переменные и постоянные и категории маржинального дохода. Такая методика широко применяется в странах с развитыми рыночными отношениями. Она позволяет изучить зависимость прибыли от небольшого круга наиболее важных факторов и на основе этого управлять процессом формирования её величины.

При анализе прибыли обычно используют следующую модель, формула (3.19):

	П= К ×(Ц – С),	(3.19)
где	П – сумма прибыли, руб.;

К – количество реализованной продукции, шт.; Ц – цена реализации, руб.; С/с – себестоимость единицы продукции, руб.;

С – постоянные издержки, руб.

49

Точка безубыточности – это такое количество (объём продаж) товара, при котором выручка от реализации равна себестоимости производства товара.

Выручка от реализации (см. формулу 3.18):
В = Ц × К	(3.18)
Себестоимость продукции (см. формулу 3.19):
С/с = С + V ×К	(3.19)
Точка безубыточности :

КС

ЦV

В

Ц

С/с

- переменные расходы

- общие расходы (себестоимость)

-постоянные расходы

-выручка от реализ.продукции

С

К

Рисунок 3.1 – Графическое представление точки безубыточности

3.3 Примеры решения задач

Пример 1

Определите сумму чистой прибыли, рентабельность активов и рентабельность продукции предприятия, активы (основные и оборотные средства) которого составляют 4 500 тыс. руб. Проанализируйте изменение рентабельности в течение трёх лет деятельности :

	Показатель		Год
		2006	2007	2008
1.	Выручка от реализации продукции (без
НДС), тыс. руб.		8 500	9 500	11 200
2.	Себестоимость, тыс. руб.	5 900	6 700	7 300
3.	Сумма налогов и прочих сборов, тыс. руб.	630	680	940

50

Решение :

1.Прибыль от реализации продукции (разность между выручкой от реализации и себестоимостью):

2006 г. = 8 500 – 5 900 = 2 600 тыс. руб. 2007 г. = 9 500 – 6 700 = 2 800 тыс. руб. 2008 г. = 11 200 – 7 300 = 3 900 тыс. руб.

2.Чистая прибыль (прибыль от реализации продукции – сумма налогов и сборов) :

2006 г. = 2 600	– 630	= 1 870	тыс.руб.
2007 г. = 2 800	– 680	= 2 120	тыс. руб.
2008 г. = 3 900	– 940	= 2 960	тыс. руб.

3. Рентабельность активов (чистая прибыль /основные + оборотные средства × 100) :

2006	г. = 1 970 / 4 500	100	43,7 %
2007	г. = 2 120/ 4 500	100	47,11 %
2008	г. = 2 960/ 7 300	100	40,5 %

4.Рентабельность продукции предприятия (чистая прибыль / себестоимость

× 100) :

2006	г. = 1 970/ 5 900		100	33,39 %
2007	г. =	2 120/ 6 700	100	31,64 %
2008	г. =	2 960 / 7 300	100	40,55%

5. Анализ темпов роста (за 100% принят показатель 2006 г.

Показатель	2007 г.	2008 г.
Чистая прибыль	107,69	150,25
Рентабельность активов	107,61	150,29
Рентабельность продукции	94,76	121,44
Пример 2

В базовом периоде переменные затраты составляли 450 тыс. руб., постоянные– 200 тыс. руб., а выручка от реализации – 700 тыс. руб.

Определите, как изменится прибыль от реализации в рассматриваемом периоде, если реализация продукции увеличится на 20 %.

Решение :

Прибыль базового периода : 700 – (450 + 200) = 50 тыс. руб. Прибыль рассматриваемого периода :

700 × 1,2 – (450 ×1,2 + 200) = 100 тыс. руб.

Увеличение прибыли составляет : (100/50 -1) × 100 = 100%

51