- •Тема 4. Финансовый рынок: структура, участники, инструменты и роль в современных условиях.
- •1. Понятие финансового рынка и его структура.
- •2. Функции финансового рынка и его роль в воспроизводственном процессе.
- •3. Место рынка ценных бумаг в структуре финансового рынка.
- •Тема 4. Занятие 2. Вопрос 1.
- •Вопрос 3. Формы участия физических лиц в операциях на финансовом рынке.
- •2. Формы участия государства в операциях на финансовом рынке.
- •1. Инфраструктура финансового рынка.
- •2. Институциональные инвесторы.
- •3. Функции биржи.
- •4. Типы биржевых систем.
- •1. Развитые и развивающиеся финансовые рынки.
- •2. Характерные черты секторов российского финансового рынка.
- •Тема 5. Финансовая политика.
- •1. Современные теоретические представления о сущности финансовой политики.
- •2. Типы финансовой политики.
- •3. Виды финансовой политики, её важнейшие составляющие.
- •1. Понятие и механизм государственной (макроэкономической) финансовой политики.
- •2. Основные направления финансовой политики рф на современном этапе.
- •1. Понятие финансовой политики организаций.
- •2. Направления развития финансового механизма, необходимые для достижения целей российской государственной финансовой политики.
- •1. Задачи и инструменты финансовой политики коммерческих организаций.
- •2. Задачи и инструменты финансовой политики некоммерческих организаций.
- •Тема 6. Финансовое регулирование социально-экономических процессов.
- •4. Инструменты регулирования инвестиционной деятельности.
- •Тема 7. Функциональные основы управления финансами.
- •Тема 7. Занятие 1. Вопрос 9.
- •Тема 7. Занятие 1. Вопрос 10.
- •1. Финансовый контроль: его содержание и значение. Принципы организации финансового контроля.
- •2. Классификация форм, методов и способов проведения финансового контроля.
- •4. Аудиторский финансовый контроль, его роль и значение.
- •5. Счетная Палата рф, ее функции и роль в осуществлении финансового контроля.
- •7. Федеральное казначейство Министерства финансов рф, его функции и роль в осуществлении финансового контроля.
- •8. Банк России как мегарегулятор операций на финансовом рынке.
- •Тема 8. Организационно-правовые основы управления финансами.
- •1. Объекты и субъекты государственного управления финансами в рф.
- •2. Полномочия органов законодательной власти по управлению финансами.
- •3. Полномочия органов исполнительной власти по управлению финансами.
- •4. Структура и функции Министерства финансов рф как органа управления финансами.
- •5. Состав и функции органов управления финансами на муниципальном уровне.
- •6. Органы управления финансами в субъектах рф и их функции.
- •Тема 8. Занятие 1. Вопрос 7.
- •Вопрос 2.
- •Вопрос 3.
- •Вопрос 4.
- •Вопрос 5.
- •Вопрос 6 .
- •Вопрос 7.
Тема 4. Финансовый рынок: структура, участники, инструменты и роль в современных условиях.
Занятие 1
1. Понятие финансового рынка и его структура.
Финансовый рынок (рынок ссудных капиталов) – это механизм перераспределения капитала между кредиторами и заемщиками при помощи посредников на основе спроса и предложения на капитал. На практике он представляет собой совокупность кредитных организаций (финансово-кредитных институтов), направляющих поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно. Финансовый рынок состоит из двух частей: это денежный рынок и рынок капиталов.
Денежный рынок. Имеется в виду рынок краткосрочных (до 1 года) кредитных операций. Данный рынок предоставляет высоколиквидные средства, которые, в основном, используются для удовлетворения различных краткосрочных потребностей. Денежный рынок условно подразделяется на:
1. Учетный рынок, где в качестве основных инструментов используются векселя (казначейские и коммерческие) и ценные бумаги. На этом рынке происходит оборот огромного количества краткосрочных ценных бумаг, главными характеристиками которых являются мобильность и высокая ликвидность.
2. Межбанковский рынок является отдельной частью рынка ссудных капиталов, на которой временно свободные денежные ресурсы привлекаются и размещаются банками между собой. Такое размещение проходит преимущественно в форме краткосрочных межбанковских депозитов.
3. Валютные рынки занимаются обеспечением международного платежного оборота, связанного с оплатой денежных обязательств как юридических, так и физических лиц разных стран. Данные рынки можно характеризовать как официальные центры, где происходят процессы купли продажи валют, основывающиеся на уровне спроса и предложения.
4. Рынок деривативов. Деривативы – это производные финансовые инструменты, которые основываются на других, простых финансовых инструментах (акции и облигации). К основным видам финансовых деривативов можно отнести опционы, свопы и фьючерсы.
Рынок капиталов
В свою очередь охватывает среднесрочные и долгосрочные кредиты, акции и облигации. Данный рынок является важнейшим источником долгосрочных инвестиций для корпораций, банков и даже правительств. Основная функция рынка капиталов – обеспечение долгосрочных потребностей в финансовых ресурсах.
Рынок капиталов подразделяется на фондовый рынок и рынок среднесрочных и долгосрочных банковских кредитов.
1. Рынок ценных бумаг (фондовый) обеспечивает распределение финансовых средств между участниками экономических отношений путем выпуска ценных бумаг, которые обладают своей собственной стоимостью, что дает возможность покупать, продавать и погашать их.
2. Рынок среднесрочных и долгосрочных кредитов обеспечивает выдачу заемных средств разным компаниям, использующим их для расширения основного капитала. Как правило, займы такого типа предоставляются инвестиционными банками в большей мере, чем коммерческими.
2. Функции финансового рынка и его роль в воспроизводственном процессе.
Функциями финансового рынка являются:
1. реализация стоимости и потребительной стоимости, заключенной в финансовых активах;
2. организация процесса доведения финансовых активов до потребителей (покупателей, вкладчиков);
3. финансовое обеспечение процессов инвестирования и потребления;
4. воздействие на денежное обращение.
В процессе выполнения финансовым рынком первой функции происходит движение стоимости общественного продукта, которое завершается обменом денег на финансовый актив.
Вторая функция финансового рынка заключается в организации процесса доведения финансовых активов до потребителей. Эта функция проявляется через создание сети различных институтов по реализации финансовых активов (банков, бирж, брокерских контор, инвестиционных фондов, фондовых магазинов и т. п.).
Содержание третьей функции заключается в создании финансовым рынком условий для собирания предпринимателем денежных ресурсов, необходимых для развития своей коммерческой деятельности, а также удовлетворения личных потребностей.
Содержанием четвертой функции является создание финансовым рынком условий для непрерывного движения денег в процессе совершения различных платежей и регулирования объема денежной массы в обращении. Через данную функцию осуществляется реализация на финансовом рынке денежной политики государства.