1970

развития систем не беспредельно и не может дать больше того, что в нем заключено - генетический подход, предполагающий прогнозирование "пределов роста".

Российская научная школа занимала в этом научном направлении лидирующее положение, благодаря трудам таких ученых, как А.А. Богданов, Н.Д. Кондратьев, которые в начале века развивали концепцию генетического и комбинированного подходов к прогнозированию. Суть заключалась в постановке цели развития, исходя из закономерностей динамики системы (генетически заложенного кода развития). Это противоречило нормативному подходу, когда развитие системы подчинялось априорно поставленной цели, что порождало субъективизм, насилие над системой, приводящие к замедлению се развития. К сожалению, нормативный подход с конца 20-х гг. занял главенствующее положениевовсехсферахпрогнозирования истратегического управления.

Следствием этого явилось преобладающее внимание к законам строения и функционирования систем и пренебрежением законами развития, в то время, как в мировой практике цикличность, динамика развития все более становилась объектом государственномонополистического регулирования. К началу 60-х годов потенциал организационно-технического развития, имеющихся в массовом количестве систем, был исчерпан. Это следует из соотношения темпов роста национального дохода и производительности труда, которые к 1980 г. уменьшились более чем в 3 раза. Проблемы внедрения новых 80-х годов. Но в начавшейся "перестройке" преобладали политические факторы, что отодвинуло решение задач структурных преобразований и привело экономику страны к жесточайшему кризису.

Графически этот закон изображается S-образными кривыми, которые отражают зависимость между затратами, связанными с улучшением продукта или процесса, и результатами, полученными от вложенных

12

средств. С учетом временной оси и конкурентной позиции товаров (услуг на рынке) исследуется кривая жизненного цикла.

Построение функции S(x) осуществляется в несколько этапов:

1)функция разбивается на линейные участки с границами в точках перехода системы на новый этап развития;

2)увеличивая число разбиений, получается кусочно-линейная функция;

3)сгладив линейные участки, получаем, с конечной точностью функцию S(x);

4)получаем численное значение факторов, влияющих на поведение системы (полиномы и их веса).

Изучение рассмотренных нами законов необходимо для

прогнозирования развития любых социально-экономических систем, в том числе и муниципальных образований так как по мере приближения к пределу, результативность систем с ростом издержек, практически, не растет. Поэтому, чрезвычайно важно определить организационнотехнологический предел роста результативности, чтобы предвидеть перемены и прекратить вкладывать средства в те сферы, отрасли, проекты, которые не дадут должной отдачи.

Исследование влияния инвестиций на экономический рост показало, что возможны три варианта взаимодействия между темпом роста результативности и инвестициями:

-прирост результативности достигается при одновременном увеличении как количества, так и эффективности инвестиций;

-эффективность растет, а размер инвестиций сокращается. В этом случае для сохранения неизменного прироста фактор качества инвестиций должен перекрывать действие количественного фактора. Это означает, что чем выше эффективность инвестиций, тем меньшим их количеством можно обойтись;

-увеличение инвестиций и снижение их эффективности. В данном случае недостаток качества компенсируется количеством.

В двух указанных выше комбинациях конечным является количество инвестиций. Однако поток инвестиций всегда имеет предел, их величина

13

ограничена. Качество же (эффективность) может повышаться в довольно значительных пределах по мере развития систем, перехода на новые принципы действия. Следовательно основное внимание необходимо уделятьинвестиционнойэффективности.

Во второй главе «Анализ и оценка инвестиционной деятельности на федеральном, региональном и муниципальном уровнях управления» проведены исследования, где показано, что главной задачей инвестиционной политики страны является разработка и адаптация современноймодели управления инвестиционными процессами к сложившимся социально-экономическим условиям. С одной стороны, по мере развития рыночных отношений сужается сфера экономического пространства, управляемого директивными методами, а с другой, внутренние принципы самоорганизации, формирующейся рыночной экономики, пока еще недостаточны для решения возникающих перед ней проблем.

Основная тяжесть реформ сегодня ложится на регионы и муниципальные образования, пытающиеся опереться в своей хозяйственной практике на научно-обоснованные принципы управления экономикой. Именно это звено управления в последнее время не получает достаточной научной поддержки. Большинство работ, описывающих удачные инвестиционные программы, не анализируют условия и не показывают возможности воспроизведения полученных положительных результатов.

Характер инвестиционной политики, в значительной мере зависит от инвестиционного климата. С одной стороны, он определяет стартовые условия для разработки инвестиционной политики, а с другой - является ее результатом.

Основные проблемы Администрации Нижегородской области в инвестиционной политике, связаны с отсутствием:

-стратегии развития инвестиционной деятельности;

-достоверной и полной информации об инвестиционном потенциале Нижегородской области как в территориальном, так и в отраслевом разрезе;

14

- программы по формированию условий для обеспечения

инвестиционной привлекательности.

Рис. 3. Реализация инвестиционной политики

Проблемы муниципальной инвестиционной политики стали актуальными для России сравнительно недавно. Само понятие «муниципальная собственность", как основа экономической самостоятельности, было введено в Российской Федерации Законом РСФСР от 24 декабря 1990 г «О собственности в РСФСР", утратившим силу после введения в действие первой части Гражданского кодекса РФ с 1 января 1995 года. Процесс формирования финансово-экономических основ местного самоуправления начался после принятия Закона РСФСР «О местном самоуправлении в

РСФСР" от б июля 1991 года.

Несмотря на то, что в последние годы вышло немало законов, регулирующих экономическую деятельность муниципалитетов в России,

15

процесс законодательного обеспечения данного вида деятельности еще не завершен. Прежде всего четко не обозначены права, границы ответственности за осуществление инвестиционных процессов, а также механизм их реализации на всех уровнях управления.

Несмотря на эти трудности, муниципальные образования занимаются развитием собственной инвестиционной сферы в рамках, сложившегося федерального и регионального законодательства.

На ее базе нами определена схема взаимодействия отдельных задач при формировании инвестиционной политики на уровне района. Она включает в себя:

-обоснование приоритетов социально-экономического развития на основе прогноза экономического роста;

разработку и реализацию стратегической программы инвестиционной деятельности района;

-выбор отраслей, перспективных для инвестиционной деятельности; определение источников и суммы финансирования

инвестиционныхпроектовпо отдельнымнаправлениям;

-прогнозирование возможных расходов, связанных с реализацией инвестиционных проектов;

-разработку альтернативных вариантов инвестиционных проектов;

-выбор оптимальных вариантов инвестиционных проектов по отраслям (направлениям);

оценку результативности удовлетворения потребностей инвестиционной деятельности района и отдельных отраслей, предприятий.

Успешная реализация инвестиционной деятельности возможна при качественном решении всех обозначенных задач.

В третьей главе «Разработка и апробация метода оптимизации инвестиций в экономику района» на основе изложенного ранее системного подхода исследуемому району выделен ряд отраслей в которых предполагается размещение инвестиционных ресурсов.

Задача определения оптимальной инвестиционной политики,

направленную на активизацию инвестиционной деятельности

в

исследуемой системе (иерархический уровень выше предприятия),

16

является неоднозначной. Эта неоднозначность является следствием перекрестных связей между различными отраслями, а также она обусловлена нелинейным характером производственной функции каждой отрасли. Решать эту задачу можно с помощью известных моделей В.Леонтьева, Д.Неймана, Самюэльсона-Хикса и ряда других. Из отечественных разработок в этой области представляют интерес - работы Научно-исследовательского экономического института Госплана СССР

под руководством акад. А.Н.Ефимова, направленные на разработку межотраслевых связей и отраслевой структуры народного хозяйства, построение плановых и отчетных межотраслевых балансов.

Основной недостаток метода "затраты-выпуск" и методик, используемых при составлении межотраслевых балансов, - линейный характер рассматриваемых зависимостей. Это подтверждается применяемой до настоящего времени методикой анализа эффективности инвестиций.

При анализе эффективности инвестиций в целом по стране, региону, отрасли, району решение проблемы усложняется, поскольку в этом случае, как правило, отсутствуют сведения о результатах инвестиций и их распределении во времени. Сбор сведений по каждому инвестиционному проекту очень дорог и трудоемок. Поэтому осуществляется приблизительная оценка эффективности реальных инвестиций на основе имеющихся макропоказателей. Например, сравнивая эффективность инвестиций в различные отрасли, делают допущения, что в каждой из этих отраслей среднегодовой прирост произведенной добавленной стоимости порожден среднегодовым значением инвестиций за этот период.

Социально-экономическое развитие района зависит от размера структуры, сроков, инвестирования средств в хозяйствующие субъекты. Задача распределения инвестиций (формирования портфеля инвестиций) неоднозначна. Вложение средств только в высокорентабельные отрасли (предприятия) может привести к неравномерности развития экономики и, как следствие к общему снижению ее эффективности. Так, например, если инвестировать денежные средства только в промышленность, оставив в

17

стороне сельское хозяйство, то в конечном итоге можно оказаться без сырьевой базы. То есть при решении задачи расчета оптимального портфеля инвестиций необходим системный подход.

В целях моделирования инвестиционных процессов экономика района рассмотрена, как некоторая взаимозависимая, взаимосвязанная система, состоящая из нескольких компонентов (отраслей), каждая из которых может быть охарактеризована следующей системой параметров:

•динамикой инвестиций в различные отрасли;

•валовым выпуском продукции отрасли;

•стоимостью основных фондов;

•рентабельностью производства продукции в отрасли.

Необходимо рассчитать такое распределение инвестиций, которое было бы эффективным для всей социально-экономической системы района.

Решение поставленной задачи невозможно в существующих рамках балансового метода планирования инвестиций, поскольку балансовый метод, являясь по своей сути линейным методом прогнозирования результатов функционирования экономики района не позволяет рассчитать максимальную эффективность вложенных средств, так как социально-экономическое развитие района происходит не по линейным законам.

Для нахождения оптимального портфеля инвестиций постановка задачи должна включать нелинейные компоненты. Кроме того, системный подход к моделированию работы экономики района, предполагает учет законов динамики систем (закона циклического развития, снижающейся эффективности эволюционного развития систем.

Алгоритм решения задачи включает в себя ряд последовательных этапов:

1. Статистическими методами определяются • субъекты хозяйствования, оказывающие существенное влияние на хозяйственную жизнь района;

18

2.Разрабатывается структурная схема связи этих субъектов между

собой;

3.Проводится параметрическая оценка хозяйственной деятельности

всех выделенных субъектов хозяйствования (расчет S - кривых);

4.Составляетсятехнологическаяматрица;

5.На основе проведенных расчетов формируются различные схемы

инвестиций; 6. Симплекс-методом находится оптимальная схема инвестиций в

условиях ограниченности средств.

Определение неизвестных параметров S-образной кривой проводится по специально разработанной программе.

где B(t) - валовой выпуск продукции; R(t) - рентабельность отрасли экономики района; I(t) - инвестиции в различные отрасли; t - период инвестирования.

Период

инвестирования

Рис. 4. Кривые жизненного цикла для различных отраслей района 1 - сельское хозяйство; 2- торговля; 3 - промышленность;

4 - строительство.

19

Данный метод нахождения оптимального размера инвестиций позволяет решать поставленные задачи как в условиях неограниченных финансовых возможностей, так и в случае ограниченности имеющихся средств. В качестве результирующего показателя оценки эффективности функционирования экономики района принята совокупная прибыль отраслей, входящих социально-экономическую систему района.

Учет нелинейного характера эффективности функционирования экономики района происходит путем определения зависимости объема выпуска продукции от инвестиций в конкретную отрасль. Зависимость определяется на основе динамики рентабельности различных отраслей социально-экономической системы района, отражающую требования закона убывающей эффективности развития систем, который описывается в виде кривой жизненного цикла. Кроме того учитывается то, что себестоимость продукции, производимой в различных отраслях, также нелинейным образом зависит от объема выпускаемой продукции.

Взаимозависимость различных отраслей экономики района учитывается путем построения технологической матрицы, которая является инвариантом, зависящим только от применяемых технологий в отраслях экономики района.

Основное отличие предлагаемого метода поиска оптимального распределения инвестиций заключается в том, что хотя сам метод поиска происходит на основе расчетного метода, но минимизируемая функция представлена в виде некоторого аналитического уравнения. Сочетание данных методов позволяет с высокой степенью точности определять оптимальное значение инвестиций в отрасль экономики.

Разработанный метод применим не только для решения задачи управления инвестиционными потоками в рамках района, но и на уровне отрасли. Затем от планирования инвестиционных потоков для различных

отраслей	района можно	перейти к нахождению	оптимальных
инвестиционных потоков между предприятиями данной			отрасли. Это
также позволит проводить		отбор, выявлять наиболее	перспективные

20

предприятия. Следовательно данный метод является универсальным и позволяет решать задачи инвестирования на разных уровнях управления.

Осуществлено решение задачи оптимизации инвестиций в хозяйственный комплекс Починковского района на 2000 г. Получено, что вложение инвестиций на основе разработанной модели поиска наилучшего варианта пакета инвестиций, позволило бы получить району прибыль в сумме на 8% больше, чем при существующей схеме их распределения.

В заключении сделаны выводы по результатам диссертационного исследования.

Изучение роли администрации в формировании инвестиционной политики и активизации инвестиционной деятельности показало, что для целенаправленного управления необходимы соответствующие алгоритмы и методики, разработанные и реализованные соискателем.

Внедрение в практику разработанных в диссертации оптимизационной модели и методики размещения инвестиций в хозяйственный комплекс района будут способствовать улучшению аналитической работы администрации района, значительно повышая уровень качества, обоснованности и оперативности управленческих решений в области муниципальной инвестиционной политике.

ОСНОВНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ ДИССЕРТАЦИИ ОПУБЛИКОВАНЫ В СЛЕДУЮЩИХ РАБОТАХ:

1. Бацин В.И. Анализ стратегии формирования инвестиционной политикиразвитиярегиона//Бухгалтерскийучет,экономическийанализ: международные и отечественные исследования, стандарты, опыт. Сборник научных трудов. T. 2. - Н.Новгород: ННГУ, 1998. - С.84-86.

2. Бацин В.И. Особенности управления инвестиционными процессами на уровне муниципального образования// Вестник экономических реформ. - Н.Новгород: Издательство Нижегородского института экономического развития, 2000. - № 9. - С. 41-49.