книги2 / 342

	Система финансовых методов государственного
	регулирование инвестиционной активности
	субъектов хозяйствования
	Прямые	Косвенные
	Финансирование из	Налоговые
	бюджета
		инструменты
	Государственно-
	частное партнерство	Льготы по
		предоставлению
	Льготное кредитование	земельных участков
	Льготные
	лизинговые механизмы

Составлено автором.

Рис. 5. Инструменты государственного регулирования инвестиционной деятельности

Государственное регулирование инвестиционной активности в налоговой сфере реализуется через формирование налоговой политики и в дальнейшем введение новых преференциальных норм в налоговое законодательство. Современным направлением налоговой политики в области стимулирования инвестиций является увязка налоговых преференций с оценкой их эффективности и активностью самого налогоплательщика, а также сопоставление уровня доходности с активизацией использования инвестиционных льгот и с формированием дополнительных рабочих мест. Приоритетными видами деятельности, для которых предусматриваются дополнительные налоговые преференции, объявлены деятельность в области информационных технологий, производства радиоэлектронных товаров и электронных вычислительных машин; разработка и производство высокотехнологичных товаров, работ и услуг, в т.ч. в сфере искусственного интеллекта [1].

За 15 лет реформирования налоговой системы создана достаточно обширная палитра инвестиционных преференций, которая была заимствована из опыта разных стран. Вместе с тем, появились налоговые преференции, которые разработаны именно в рамках интересов социально-экономического развития России. Особенностью российского опыта внедрения налоговых преференций является, прежде всего, введение специальных налоговых режимов, а также с учетом территориальной специфики России, стимулирование развития отдельных регионов, особенно это касается Дальнего Востока и Восточной

51

Сибири. Водились преференциальные нормы стимулирования инвестиций в жилье, образование и медицинское обслуживания для населения в рамках НДФЛ. Появились стимулирующие инвестиционные механизмы по налогу на прибыль (нелинейные методы амортизации, ускоренные методы списания капитальных вложений в части реальных инвестиций, а также стимулирование финансовых и социальных инвестиций).

Современное налоговое законодательство России предусматривает достаточно широкий набор налоговых инструментов стимулирования инвестиций, который распространяется на организации, индивидуальных предпринимателей и физических лиц, а также охватывают практически все основные налоги, формирующие систему налогов в России. Система налоговых преференций включает в себя права каждого уровня власти в их введении, что в основном это зависит от вида налога, уровня его установления и введения. На рисунке 6 представлена информация о возможности разных уровней власти использовать свои права по установлению налоговых преференций в разрезе вида налога.

	Системы налоговых инструментов стимулирования инвестиций
	Федеральные	Региональные	Местные
	НДС		Земельный налог
	Освобождения, ставки	Налог на прибыль
		Пониженные ставки	освобождение
	Налог на прибыль
	Пониженные ставки,	Налог на имущество
	расходы		Налог на имущество
		Льготы, пониженные
			физических лиц
		ставки
	Налог на имущество		освобождение
	освобождение
		Транспортный налог
	УСН	Льготы, пониженные
		ставки
	ставки
			Особые экономические
	НДФЛ	УСН	зоны
			Освобождения, ставки
	освобождение,	пониженные ставки
	налоговые вычеты
		Патентная системе	Территории
			опережающего развития
	Страховые взносы	налогообложения
			Освобождения,
		Базовая доходность,
	Пониженные тарифы
			ставки
		понижающие
		коэффициенты

Рис. 6. Система налоговых преференций, стимулирующих инвестиции

На рисунке 7 представлена система налоговых инструментов стимулирования в разрезе видов инвестиций. Налоговое стимулирование нефинансовых инвестиций осуществляется по всем основным налогам: налогу на добавленную стоимость, налог на прибыль, налоги при применении УСНО и ЕСХН, налога на доходы физических лиц, страховым взносам. Такого рода преференции предназначены для снижения налоговой нагрузки при совершении операций по приобретению, передаче основных средств, нематериальных активов, осуществления научно-исследовательской деятельности, социальных услуг и работ. Достаточно активно используются налоговые преференции при осуществлении финансовых инвестиций.

52

	Налоговые инструменты стимулирования инвестиций
	Нефинансовые	Финансовые	Инвестиции в
	инвестиции,
		инвестиции	человеческий капитал
	инновационные
	НДС освобождение	НДС	НДС
	от уплаты
		освобождение от уплаты
			освобождение от уплаты
	Налог на прибыль
	Расходы, амортизация,		Налог на прибыль
	пониженные ставки	Налог на прибыль	Расходы на
		Преференции при	социальные
	Налог на имущество
		получении прибыли от	программы,
	Освобождение от
		продажи акций,	пониженные ставки
	налогообложения
		и получении дивидендов	для определенных
	УСНО, ЕСХН		видов социальной
	Единовременное		деятельности,
	списание основных	НДФЛ	пониженные ставки
	средств, пониженные	Преференции при	НДФЛ
	ставки	продаже акций и
			Стандартные,
		получении дивидендов,
	НДФЛ		социальные налоговые
		социальные и
	Имущественные вычеты		вычеты
		инвестиционные
	Страховые взносы	налоговые вычеты	СВ
	Пониженные тарифы		Пониженные тарифы

Составлено автором на основе [1].

Рис. 7. Система налоговых инструментов стимулирования инвестиций в разрезе их видов

Налоговые инструменты стимулирования нефинансовых инвестиций представлены в разрезе всех налогов, представленных в системе налогов России (налога на добавленную стоимость, налога на прибыль, налога на доходы физических лиц, имущественных налогов). Налоговые инструменты стимулирования финансовых инвестиций реализуются в основном через подоходные налоги и налог на добавленную стоимость. Социальные инвестиции также регулируются посредством широкого перечня налоговых платежей. инвестиций Инновационные инвестиции

Применение налоговых льгот означает, что бюджетная система не получает налоговые поступления, что в соответствие с действующими методиками анализа имеет определение «налоговых расходов». Анализ влияния налоговых преференций на процесс формирования бюджетов осуществляется в рамках налоговых расходов.

Нам представляется интересным проанализировать практическое использование предлагаемых налоговых преференций налогоплательщиками.

Одним из основных видов налогов, по которому предусмотрен достаточно обширный перечень освобождений для разных типов инвестиций, является налог на добавленную стоимость (НДС). Данные преференции вводятся только на федеральном уровне главой 21 НК РФ. Основным видом преференций является применение освобождений по ст. 149 НК РФ при совершении инвестиционных операций. Анализ применения ст. 149 НК РФ показал, что 93,4% объема операций, освобождаемых от налогообложения, связанных с инвестициями,

53

приходится на финансовые инвестиции. Все финансовые операции освобождаются от НДС. Кризис 20182019 гг. выразился в снижении финансовых операций, а в период с 2021 по 2022 гг. наблюдается значительное увеличение финансовых операций в 2,3 раза, как следствие наблюдается рост необлагаемых НДС операций. Что касается нефинансовых и социальных инвестиций, их доля в необлагаемых операциях составили 2,9 % и 3,6%, соответственно. Особого прироста по данным инвестиционным направлениям не наблюдается, о чем свидетельствует обобщенная информация на рисунке 8. На рисунке 8 представлена структура и динамика изменения абсолютных сумм налоговых расходов (не поступивших в бюджет сумм НДС). В отчетной статистике ФНС РФ информация по объему финансовых инвестиций укрупнена, в связи с этим проанализировать освобождение от уплаты НДС в разрезе видов финансовых операций не представляется возможность.

100%
		284,4	366,4						386,8						444,6					533,6
																				236,2
90%
80%
70%						194,4
		7 409,8	6 077,7						5 785,6					5 858,9						13 836,3
60%
			128,8
50%
																				120,1
											105,6						114,79					112,8
40%											103,3				101,3
									95,1
30%			82,0
20%
10%
		167,9	326,4						337,2						386,6					436,1
0%
		2018	2019						2020						2021					2022

250НДС, непоступивший в бюджет, по операциям, связанные с социальными инвестициями, освобождаемыми от налогообложения, млрд. руб.

НДС, непоступивший в бюджет, по

200операциям, связанные с фиинансовыми инвестициями, освобождаемыми от налогообложения, млрд. руб.

НДС, непоступивший в бюджет, по

150операциям, связанным с реальными инвестициями, освобождаемыми от налогообложения, млрд. руб.

		Темпы роста непоступившего НДС,
	100	связанного с реальными
		инвестициями, в % к предыд. Году

Темпы роста непоступившего НДС, связанного сфинансовыми

50 инвестициями, в % к предыд. Году

Темпы роста непоступившего НДС,

	связанного с социальными
0	инвестициями, в % к предыд. Году

Составлено автором на основе [3]

Рис. 8. Динамика состава и темпов изменения налоговых расходов по НДС, связанных с инвестиционными преференциями в разрезе типов инвестиционной деятельности

54

Список освобождаемых от НДС операций, связанный с нефинансовыми инвестициями, в НК РФ незначителен. На основе статистической отчетности ФНС РФ сделана выборка таких операций, к которым относятся инновационные инвестиции (выполнение и реализация НИОКР и исключительных прав для программ ЭВМ), а также инвестиции в форме капитальных вложений (реализация жилых домов, передача доли имущества в МКЖД, услуги застройщиков, услуги по капитальному и текущему ремонту жилых домов, коммунальные услуги). На рисунке 9 представлена динамика налоговых расходов по НДС в разрезе нефинансовых инвестиций.

	100%	7,5			12,0	12,6	11,1	11,7
	90%	52,0			68,0	62,0	75,2
								106,6
	80%
	70%
		78,4			83,2	91,6	120,7
	60%
								130,9
	50%
	40%
					111,5	103,8
		93,5					124,1
	30%							124,6
	20%
	10%				50,4	65,9	54,4	61,4
		34,7
	0%
		2018			2019	2020	2021	2022

ст. 149.3.30 НК РФ коммун услуги УК , ТСЖ , услуги по кап рем , тек рем, обслуживанию сетей, млрд руб.

ст. 149.3.23.1 К РФ Услуги застройщиков МКЖД, млрд руб.

ст. 149.3.23 НК РФПередача доли имущества в МКЖД, млрд руб.

ст. 149.3.22 НК РФ Реализация жилых домов, млрд руб.

ст. 149.3.20 НК РФРеализация с/х продукции (при объеме более 70%), млрд руб.

ст. 149.3.16, 149.3.16.1РФ Выполнение НИОКР, млрд руб.

ст. 149.2.26 НК РФ Реализация исключительных прав для программ ЭВМ, млрд руб.

Рис. 9. Динамика объема и структуры выпадающего НДС по нефинансовым инвестициям за период 2018-2022 гг., млрд. руб.

За исследуемый период наблюдается увеличение объемов реальных инвестиций, освобождаемых от обложения НДС в 1,62 раза в 2022 по сравнению с 2016 г. Наибольшие темпы роста определены по реализации жилых домов и, как следствие, по услугам застройщиков (в 2,5 раза). Объем услуг и работ, связанных с инновационными инвестициями, не облагаемым НДС, установлен

55

рост с коэффициентом 1,77 по разработке программ для ЭВМ и с коэффициентом 1,33 по научно-исследовательским и опытно-конструкторским разработкам.

В состав работ, связанных с инвестициями в человеческий капитал (социальными инвестициями), не облагаемых НДС, входят услуги ЖКХ, благотворительная деятельность, услуги образования, культуры и искусства, транспортные услуги по пассажирскому транспорту, услуг общественного питания, услуги и товары в сфере медицины, по уходу за детьми, инвалидами и престарелыми.

100%
		12,1	12,5				11,1			11,7
90%										775,4
		154,6	157,6				199,8			241,8
80%
							644,4
70%
		3,7	3,2				3,3			4,3
			544,4
60%		521
			73,5				84,8			98,2
		77,9
50%			23,5				25,5			42,4
		27,9
			12,8				18,3			20,6
40%		16,4
30%
		216,5	251,9				299,8			328
20%
10%
0%
		2019	2020				2021			2022

900		ЖКХ
800		Продажа, строительство
		жилых помещений
700		Благотворительность
		ипомощь инвалидам
600		Образование, культура,
		искусство
500
		Транспортные
400		пассажиские услуги
300		Общественное питание
		Услуги по уходу за
200		детьми, больными и
		престарелыми
		услуги и товары в сфере
100		медицины

НДС, не поступивший в

0бюджет по социальным видам деятельности

Рис. 10. НДС, не поступивший в бюджет, в связи с применением освобождений по ст. 149 НК РФ, связанных с социальными преференциями (инвестициями)

Объем социальных преференций за анализируемый период увеличился с 521,0 до 755,4 млрд руб., на 45%. Наибольшую долю в сумме не поступившего НДС в сумме социальных преференций занимают услуги и товары в сфере медицины (43,4%). На долю НДС, не поступившего в бюджет в сфере образования, культуры и искусства приходится 13%.

Установленные налоговым законодательством инновационные преференции по налогу на прибыль имеют важное значения для бизнеса при принятии решения об инвестировании. По налогу на прибыль инвестиционные

56

преференции связаны с установлением пониженных ставок для определенных видов деятельности, как на федеральном, так и на региональном уровнях (ст. 284, 284.1, 284.2 НК Р), а также расходами, которые можно учесть при формировании прибыли для целей налогообложения. У организаций есть возможность определиться в учетной политике для целей налогообложения порядок признания расходов, связанных с реальными, финансовыми и социальными инвестициями.

Анализ продекларированных расходов показал, что наблюдается тенденция активизации налогоплательщиков в применении преференциальных расходов, несмотря на имеющиеся налоговые риски налоговых споров. Так, расходы, связанные с реальными инвестициями, увеличились за период с 2017 по 2022 гг. на 28%, связанные с социальными инвестициями –н а 11%. Однако в 2022 г социальные расходы организаций сократились на 22% (см. рис. 11).

350000,00									3000,00
300000,00									2500,00	Всего расходов,
										продекларированных при
				221,1		220,3	209,3		2394,89
			188,9							исчилении налога на
250000,00	183,2								154,6
										прибыль
									2000,00
							1977,49
200000,00	1859,00			1920,56		1922,48
			1828,66
										Расходы организаций,
									1500,00
										связанные с социальными
150000,00250753,00						328030,30
										инвестициями
			273923,50
								329724,50
					273109,50
	269793,00								1000,00
100000,00
50000,00									500,00	Расходы организаций ,
										связанные с реальными
										инвестициями
0,00									0,00
	2017	2018		2019	2020		2021	2022
Рис. 11. Динамика преференциальных расходов в сфере инвестиций при
			исчислении налога на прибыль, в млрд. руб.

Состав и структура расходов организаций, учитываемые при исчислении налога на прибыль, связанные с реальными инвестициями, представлены на рис.

12.

57

	100%
		85,90				109,90		128,20		133,50		138,80		213,10
	90%							242,80		195,10		145,60
		404,50				299,90
														371,70
	80%
	70%
	60%									1232,10		1326,40
	50%					1129,30		1193,10						1406,60
		1100,30
	40%
	30%
	20%							273,50		259,40		233,30		289,40
	10%					202,80
		191,90
	0%	59,80				70,60		64,90		75,30		98,50		93,10
		2017				2018		2019		2020		2021		2022

Расходы на возмещение затрат работников по уплате процентов по займам (кредитам) на приобретение и (или) строительство жилого

помещения Сумма амортизации по капитальным

вложениям в арендованные объекты основных средств в форме неотделимых улучшений

Приобретение ЭВТехники профильными организациями

Применение к-та не выше 3 при начислении амортизации

Применение к-та не выше 2 при начислении амортизации

Амортизационная премия 30 %

Амортизационная премия 10 %

Расходы на НИОКР

Составлено автором на основе [3]

Рис. 12. Динамика состава и структуры расходов, связанных с реальными инвестициями при исчислении налога на прибыль организациями, в млрд. руб.

Большая доля в данной группе расходов приходится на амортизационные премии при приобретении и вводе в эксплуатацию основных средств. Налогоплательщики вместо амортизационной премии стали применять инвестиционный налоговый вычет, который был введен в практику с 2019 г. и в 2022 г. уменьшение налога на прибыль составило 55 млрд. руб. Кроме этого, принятые регионами законы о снижении налоговых ставок налога на прибыль для отдельных видов деятельности также имеют тенденцию роста. В 2022 г сумма непоступившего налога на прибыль по данному виду преференций составила 141,4 млрд. руб.

58

Достаточно разнообразные социальные расходы установлены НК РФ для применения налогоплательщиками (см. рис. 13). Несмотря на то, что доля социальных расходов незначительна в общем объеме расходов, для работодателя они имеют значение для реализации корпоративной социальной политики.

100%	4,8							0,03	0,03	2,6	4,7
						13,9	14,1		12,5
				14,5	14,2					10,1	16,2
	3,7							32,3
90%						20,3	21,5		18,1
										16,5
				20,6	19,4						25,9
								25,3
80%
									46,2	4,1	5,7
70%				4,50	4,9					3,2
	47,8				4,3	50,2	44,5				4,2
				3,7
60%								43,5	3,9
						4,5	3,9	3,6
50%										50,8
											74,4
					50,3
				47,8
40%							57,7		65
						54,3		61,6
30%
20%	39,3
				39,3	41,6	47,5	48,4		56,3	44,7	62,8
								53,8
10%
0%			1,5	1,5	1,4	1,3	1,1	0,9	0,7	0,4	0,7
	2015			2015	2016	2017	2018	2019	2020	2021	2022

На санаторно-курортное лечение и туризм

На оплату учебных отпусков

На обучение основныи и дополнительным профессиям

Проценты по кредитам на покупку и строительство жилых помещений

По договорам личного страхования на случай смерти и причинения вреда здоровью

По договорам медицинского обслуживания

По договорам медицинского страхования

По договорам пенсионного обеспечения

По договорам страхования жизни

Составлено автором на основе [3]

Рис. 13 Структура расходов организаций, учтенных при исчислении налога на прибыль, связанных с социальными инвестициями, в млрд. руб.

Использование социальных преференций работодателями формирует проблему обложения налогом на доходы физических лиц и страховыми взносами. Одной из проблем является расхождение подходов к обложению в соответствие с главами 23 и 34 (см. рис.12). В рамках развития налоговой политики России ставится задача сближения подходов обложения социальных расходов работодателей, осуществляемых в пользу работников. Вместе с тем, выведение данных расходов из-под налогообложения, особенно страховыми взносами, может быть использована работодателями для реструктурирования выплат и фонда оплаты труда.

59

	Социальные выплаты в пользу работников
	Необлагаемые	Необлагаемые
		Страховыми взносами
	НДФЛ (ст. 217 НК РФ)
		(ст. 422)
	Компенсация стоимости путевок
	санаторно-курортного назначения на территории России
	Суммы единовременной материальной помощи
	Компенсация стоимости медицинских услуг
	Страховые взносы работодателя на добровольное пенсионное страхование ,
	медицинское страхование, страхование от несчастных случаев
	Суммы платы за обучение налогоплательщика по основным и дополнительным
	образовательным программам в российских организациях
	Возмещение затрат по уплате процентов по займам (кредитам) на приобретение
	и (или) строительство жилого помещения

Составлено автором на основе [1]

Рис. 14. Социальные расходы работодателей и их обложение НДФЛ и Страховыми взносами

Еще одним важным налогом, стимулирующим инвестиционную активность, является НДФЛ. Система налоговых вычетов и возврата НДФЛ активно используется физическими лицами. Однако за период с 2018 по 2021 гг. наблюдается снижение объемов всех видов налоговых вычетов, что связано со снижением инвестиционного потенциала домохозяйств.

Наибольшую долю в структуре вычетов занимают имущественные налоговые вычеты, поскольку их разрешенный законодательством объем значительно больше. Социальные вычеты, несмотря на увеличение их размера с 2023 г, во многом не соответствуют современным расходам на обучение.

400
		364	360,3		347,6
350							329,9
300													Стандартные вычеты
250
200													Социальные вычеты
150
		80,8	80,5										Имущественные
100					65,7		58,4
													вычеты
50
		12,5	13,1		12,8		12,5
0
		2018	2019		2020		2021

Источник: Составлено автором на основе статистической отчетности ФНС РФ

Рис. 15. Динамика применения налоговых вычетов по НДФЛ за период 2018-2021 г.

60