guam
.pdfУкраина — надежда на высокое место в Европе
Таблица24. ДинамикаВВПпопроизводствувРоссии, УкраинеивПольше, %кпредыдущемугоду
Отрасли |
1996 |
1999 |
2000 |
2004 |
Среднее |
Среднее |
|
1996 – 1999 |
2000 – 2004 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
Украина |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сельское хозяйство |
-9,9 |
-3,9 |
12,1 |
19,5 |
-6,5 |
5,6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Обрабатывающая |
-4,0 |
6,0 |
5,0 |
14,7 |
-0,3 |
14,5 |
|
промышленность |
|||||||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Торговля |
-3,8 |
7,8 |
9,1 |
17,8 |
0,2 |
15,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Транспорт и связь |
-19,2 |
-7,3 |
2,8 |
10,3 |
-8,2 |
6,3 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Россия |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сельское хозяйство |
-5,3 |
17,1 |
12,7 |
2,9 |
-1,1 |
7,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Промышленность |
-2,6 |
10,2 |
11,1 |
6,1 |
1,3 |
6,7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Торговля |
1,9 |
-2,0 |
12,1 |
10,1 |
-0,4 |
9,0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Транспорт и связь |
-4,5 |
9,6 |
6,1 |
9,5 |
0,0 |
7,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Польша |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Сельское хозяйство |
2,5 |
-1,6 |
-6,9 |
6,9 |
1,9 |
2,6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Обрабатывающая |
8,8 |
4,3 |
7,3 |
12,9 |
8,7 |
6,3 |
|
промышленность |
|||||||
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
Торговля |
6,5 |
6,3 |
4,1 |
6,3 |
6,6 |
4,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Транспорт и связь |
5,4 |
8,8 |
5,2 |
n. a |
6,5 |
5,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: UNSD, национальные статистические комитеты, МВФ.
Несмотря на значительное положительное сальдо счета текущих операций последних лет (около 14 % в 2004 г.), гривна в реальном вы- ражении не усиливалась. С 2000 г. гривна ослабела в реальном выра- жении примерно на 20 % по отношению к корзине иностранных ва- лют. Однако в долгосрочном периоде такое положение продолжать- ся не сможет — при положительном сальдо счета текущих операций это вызовет давление в сторону реального укрепления гривны либо в номинальном виде, либо в форме более высокой инфляция при
141
ГУАМ — пятнадцать лет спустя
Таблица25. Некоторыепоказателисельскохозяйственного производствастранГУАМиРоссии
Страна |
1990 |
1997 |
|
2005 |
|
|
|
|
|
Индекс сельскохозяйственного производства, 1990 = 100 |
|
|||
|
|
|
|
|
Россия |
100,0 |
45,9 |
|
69,7 |
|
|
|
|
|
Грузия |
100,0 |
24,1 |
|
35,3 |
|
|
|
|
|
Украина |
100,0 |
27,9 |
|
45,4 |
|
|
|
|
|
Азербайджан |
100,0 |
51,3 |
|
96,0 |
|
|
|
|
|
Молдавия |
100,0 |
22,7 |
|
34,3 |
|
|
|
|
|
Производство зерна, млн. тонн |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Россия |
116,7 |
88,5 |
|
78,2 |
|
|
|
|
|
Украина |
51,1 |
33,9 |
|
38,0 |
|
|
|
|
|
Польша |
28,1 |
25,4 |
|
26,3 |
|
|
|
|
|
Производство мяса (в убойном весе), млн. тонн |
|
|||
|
|
|
|
|
Россия |
10,1 |
4,9 |
|
4,9 |
|
|
|
|
|
Украина |
4,4 |
1,9 |
|
1,6 |
|
|
|
|
|
Польша |
3,0 |
2,8 |
|
3,2 |
|
|
|
|
|
Производство винограда, тыс. тонн |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Грузия |
691 |
309 |
|
180 |
|
|
|
|
|
Азербайджан |
1196 |
145 |
|
76 |
|
|
|
|
|
Молдавия |
940 |
310 |
|
600 |
|
|
|
|
|
Источник: национальные статистические комитеты, ФАО.
фиксированном курсе. Подобная тенденция наблюдалась в 2005 г., когда при замедлении роста спроса на деньги, гривна укрепилась в реальном выражении на 11 %. Эконометрические исследования 60 показывают, что украинский экспорт характеризуется низкой долго- срочной эластичностью по мировому росту (на уровне 0,8 %). Это оз- начает, что, при прочих равных условиях, рост мировой экономики на 1 % вызовет увеличение спроса на украинский экспорт на 0,8 %. В этом же исследовании отмечается высокая эластичность металлов к движению цен и валютному курсу. Рост цен на металлы на 1 %
60 O. Pindyuk and R. Piontkivsky, The Role of Foreign Trade in Ukrainian Growth, World Bank Country Economic Memorandum of Ukraine (2004).
142
Украина — надежда на высокое место в Европе
вызовет рост физических объемов экспорта на 0,4 %. В то же время реальное укрепление гривны на 1 % вызовет сокращение объемов экспорта на 0,6 %.
Несмотря на впечатляющую динамику экспорта в последние годы, его модель не является устойчивой в долгосрочном периоде. Значительный прирост произошел за счет краткосрочных и едино- временных факторов, сохранение которых в будущем маловероятно. При сохранении высоких мировых цен на металлы и удобрения опе- режающая динамика экспорта сохранится на протяжении несколь- ких лет, однако затем произойдут замедление и стагнация. Поэтому в ближайшие 10 лет экспорт не сможет «в одиночку» обеспечить ус- тойчивый экономический рост. При существующей товарной струк- туре экспорта невозможна его динамика такими же темпами, кото- рые наблюдались в последние годы. Смена экспортной парадигмы и его диверсификация потребуют достаточно долгого времени.
В целом структура экспорта позволяет сделать вывод о том, что в пе- риод 2000 – 2005 гг. Украина максимально реализовала свои текущие конкурентные преимущества в плане экспортных возможностей. Однако в средне- и долгосрочном плане Украине надо искать но- вые возможности участия в мировой торговле и мировых производ- ственных цепочках, чтобы диверсифицировать и расширять свой экспортный потенциал.
Экономическаяполитика исоциальныепроблемы
Транзиционный период на Украине сопровождался ростом безра- ботицы из за глубокого снижения деловой активности и измене- ния структуры экономики. Занятость упала с 25 миллионов человек
в1991 г. до 20,7 миллиона к 2005-му. Продолжение миграции и на- чавшийся в 2000 г. экономический подъем привели к постепенному снижению безработицы с 11,9 % экономически активного населения
в2001 г. до 8,9 % к 2005 г. При этом официальная статистика недооце- нивает реальный рост занятости, так как снижение так называемой «скрытой безработицы» происходило еще быстрее. Официальные данные плохо учитывают трудовую миграцию украинцев в Россию
143
ГУАМ — пятнадцать лет спустя
и страны Восточной и Западной Европы, где уровень заработной платы для некоторых профессий существенно выше. Поэтому часто происходит, что граждане, которые на Украине числятся безработ- ными, фактически работают за рубежом. Показатели безработицы (таб. 26) следует рассматривать с осторожностью, поскольку Россия привлекает рабочую силу, а две другие страны — экспортируют.
Таблица26. УровеньбезработицывПольше, РоссииинаУкраине, %
Страна |
1996 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Украина |
7,7 |
8,9 |
11,3 |
11,9 |
11,5 |
10,8 |
9,4 |
8,9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Россия |
9,9 |
12,0 |
13,3 |
13,4 |
10,2 |
9,0 |
8,6 |
7,9 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Польша |
12,3 |
11,3 |
10,5 |
13,8 |
16,1 |
18,2 |
19,9 |
19,7 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: International Labour Organization (ILO).
Исходя из институциональных особенностей экономических ре- форм, рынок труда стран переходного периода по разному под- страивался под транзиционный шок. В странах Восточной Европы произошел всплеск безработицы: предприятия увольняли сотруд- ников, стремясь повысить эффективность. Наоборот, в России не произошло резкого сокращения штатов. Однако это компенсиро- валось резким снижением реальных заработных плат. Люди числят- ся работающими на предприятиях, которые ничего не производят и выплачивают символическую зарплату. По всей видимости, анало- гичная ситуация еще более характерна для Украины: в период спада предприятия не увольняли сотрудников, месяцами не платя им зар- плату, причем сокращение зарплат на Украине оказалось сильнее, чемвРоссии.Вцеломструктуразанятостиостаетсянеэффективной, с большим количеством занятых в сельском хозяйстве (возможно, но- минально) и в бюджетных секторах. По итогам пятилетнего подъема уровень безработицы устойчиво снижался, и сейчас он один из са- мых низких среди стран с переходной экономикой, но важно учесть тот факт, что, по различным оценкам, около 3 – 4 млн. украинцев ра- ботают за рубежом.
Увеличение занятости и быстрое экономическое развитие приве- ли к быстрому росту доходов, заработной платы, пенсий. В долла- ровом выражении и средняя заработная плата, и пенсии выросли
144
Украина — надежда на высокое место в Европе
значительно — однако надо учитывать, что на это влияли как номи- нальный рост показателей, так и укрепление гривны относительно доллара. Реальная заработная плата выросла за 5 лет подъема более чем в два раза, что существенно увеличило покупательную способ- ность населения. Быстрое увеличение номинальных доходов, кото- рое происходило отчасти благодаря экономическому росту и повы- шению заработной платы, отчасти благодаря достаточно высокой инфляции, создавало у населения эффект money illusion — населе- ние стало привыкать к высоким темпам роста номинальных дохо- дов. В среднесрочном плане это может привести к быстрому росту заработной платы, что наблюдалось в 2005 г., когда номинальная за- работная плата выросла более чем на 40 %, а средний размер пенсий
— более чем в два раза. Однако дальнейший рост зарплат, опере- жающий рост производительности труда, может негативно сказать- ся на конкурентоспособности украинской экономики.
Таблица27. Динамикадоходов,зарплатипенсий украинскихграждан,1996 – 2005
Показатель |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
2006* |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Реальная зар- |
-13,8 |
-2,4 |
-12,9 |
3,4 |
3,6 |
20,4 |
18,2 |
15,3 |
24,1 |
20,3 |
22,9 |
|
плата, % |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Средняя месяч- |
68,8 |
76,9 |
62,7 |
43,0 |
42,3 |
57,9 |
70,5 |
86,8 |
111,0 |
157,5 |
188,7 |
|
ная зарплата, $ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прирост, % |
|
11,8 |
-18,5 |
-31,4 |
-1,6 |
36,9 |
21,8 |
23,0 |
27,9 |
41,8 |
19,8 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Средняя |
21,1 |
27,9 |
21,3 |
14,7 |
12,7 |
15,6 |
23,0 |
25,6 |
34,2 |
70,6 |
н. д. |
|
пенсия, $ |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Прирост, % |
|
31,9 |
-23,6 |
-31,0 |
-13,8 |
23,1 |
47,5 |
11,5 |
33,6 |
106,4 |
н. д. |
* январь–июнь.
н. д. — нет данных.
Примечание: Динамика реальных доходов населения начала официаль- но публиковаться лишь с 2004 г., поэтому эти данные не приводятся.
Источник: Статистический комитет Украины.
Рост заработных плат и доходов был крайне неравномерен — доходы и зарплаты росли разными темпами в разных отраслях и регионах. Рост номинальных доходов сдвигал шкалу (табл. 27). Официальная статистика показывает, что уровень бедности в стране снижался в ходе экономического подъема — доля населения с расходами ниже прожиточного минимума сократилась с 80 % в 2000 г. до 55 % в 2005- м. Тем не менее, разрыв между богатыми и бедными увеличился. Последущее развитие зависит от того, насколько равномерным будет
145
ГУАМ — пятнадцать лет спустя
дальнейшее распределение доходов. Сокращение разрыва в уровне доходов и увеличение доли среднего класса окажут более благопри- ятное влияние на экономику, чем концентрированный рост доходов
вверхних группах. Региональные различия в темпах роста доходов также подтверждают наблюдение о том, что рост доходов населения на протяжении экономического подъема был крайне неравномер- ным — наиболее быстрыми темпами развивались местности вокруг больших городов, портов, в то время как рост в сельской местности не был таким значительным. В то же время разрыв между зарплата- ми в городах и сельских местностях в среднем немного сократился
впериод подъема.
Таблица28. Распределениедомохозяйствпоуровню расходов,гривеннадушу, %
Уровень расходов, |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
гривна |
|
|
|
|
|
|
|
<180 |
72,5 |
55,3 |
46,6 |
39 |
28,4 |
16,5 |
5,9 |
<240 |
87,9 |
75,9 |
67,3 |
61,8 |
50,7 |
34,5 |
16,3 |
<300 |
94,2 |
86,6 |
80,9 |
76,5 |
68 |
51,9 |
29,2 |
<360 |
100 |
100 |
88,7 |
85,7 |
79 |
65,3 |
42,5 |
<420 |
|
|
100 |
100 |
100 |
75,8 |
54,7 |
<480 |
|
|
|
|
|
100 |
64,1 |
<540 |
|
|
|
|
|
|
72,2 |
<600 |
|
|
|
|
|
|
78,5 |
<660 |
|
|
|
|
|
|
82,9 |
<720 |
|
|
|
|
|
|
86,4 |
Всего… |
|
|
|
|
|
|
100 |
Примечание: 100 гривен 2005 г. эквивалентны 188 гривнам 1999 г. Источник: Статистический комитет Украины.
Более строгая и последовательная экономическая политика (по срав- нению с предыдущим периодом) сыграла важную роль в быстром экономическомразвитииУкраиныв2000 – 2005 гг.иулучшениисоци- альной обстановки. Можно выделить несколько основных причин, повлиявших на экономическую политику на Украине: жесткие огра- ничения, в условиях которых пришлось действовать правительству после кризиса 1998 г.; завершение этапа резких перемен в институ- циональной среде, распределение прав собственности; положитель-
146
Украина — надежда на высокое место в Европе
ный баланс счета текущих операций и значительные поступления в бюджет, в результате подъема. В то же время нельзя не отметить, что правительство принимало в период подъема достаточно эффек- тивные решения, которые также способствовали росту и развитию.
Благодаря быстрому росту экономики в 2000 – 2002 гг. консолиди- рованный бюджет страны сводился с небольшим профицитом. Благодаря отчасти жестким внешним условиям, отчасти взвешен- ным решениям бюджетная дисциплина соблюдалась за счет сохра- нения государственных расходов на низком уровне и притока нало- говых ресурсов от предприятий.
Таблица29. Украина:основныепараметры консолидированногобюджета, %ВВП
Параметры |
1996 |
1999 |
2003 |
2004 |
2005 |
|
|
|
|
|
|
Доходы |
37,0 |
25,2 |
33,3 |
26,6 |
32,0 |
|
|
|
|
|
|
Расходы |
41,9 |
26,7 |
33,6 |
29,7 |
33,9 |
|
|
|
|
|
|
Профицит / дефицит |
4,9 |
1,5 |
-0,2 |
-3,1 |
-1,9 |
|
|
|
|
|
|
Внешний долг |
21,4 |
44,2 |
32,9 |
н. д. |
н. д |
|
|
|
|
|
|
н. д. — нет данных Источник: Статистический комитет Украины, МВФ.
С 2003 г. фискальная политика стала более подвержена действию по- литических факторов (приближающихся выборов) — правительство стало накачивать социальные расходы. Из-за быстрого увеличения социальных расходов консолидированный бюджет был сведен с де- фицитом в 0,2 % ВВП в 2003 г.; в 2004 г. накануне выборов бюджетный дефицит достиг 3 %. В бюджете 2005 г. были заложены весьма опти- мистичные оценки развития экономики на год, которые не учитыва- ли текущего политического кризиса. В 2005 г. произошло существен- ное увеличение доходов бюджета после отмены большинства эконо- мических зон, что привело к росту поступлений от НДС по налогу на прибыль. В то же время финансирование дефицита произошло по большей части за счет приватизационных доходов от продажи
147
ГУАМ — пятнадцать лет спустя
График28. Инфляцияпотребителей,инфляция производителейикурсгривны
Источник: Статистический комитет Украины, МВФ.
«Криворожстали» за 4,8 млрд. долларов (5,7 % ВВП 2005 г.), так что де- фицит остался на уровне 1,7 % ВВП. В 2006 и 2007 гг. дефицит соста- вит 1,5 и 2,5 % соответственно.
По сравнению с другими странами Восточной Европы государст- венные расходы относительно ВВП на Украине относительно неве- лики — в 1,3 – 2 раза меньше, чем в Польше. С одной стороны, это означает меньшее вмешательство в экономику со стороны государ- ства и меньше налогов для бизнеса, что является важным фактором конкурентного преимущества страны. Относительно невысокий уровень вмешательства государства в экономику компенсируется его значительной неэффективностью. Коррупция, слабые судебная система и правоприменительная практика, нестабильное регулиро- вание и прочие институциональные факторы ухудшают инвести- ционный климат в стране и подрывают ее конкурентоспособность.
С другой стороны, в переходных экономиках бизнес, как правило, платит много «неявных» налогов — в форме взяток, платы за лицен- зии, юридические услуги и т. д. — и Украина не является исключе- нием. Более того, сокращение государственных расходов означает снижение расходов на государственные инвестиции — строитель-
148
Украина — надежда на высокое место в Европе
ство дорог, школ, мостов, обновление инфраструктуры, что является критически важным для развития экономики страны в долгосроч- ном периоде.
Монетарная неопределенность в рублевой зоне, появление бескон- трольных Центральных банков в начале переходного периода спо- собствовали развитию гиперинфляции и монетарной нестабильно- сти. В первой половине 1990 х гг. наблюдался очень быстрый и бес- контрольный рост цен. В 1997 – 1998 гг. была достигнута некоторая стабилизация, нарушенная финансовым кризисом, который вновь привел к 20 – 30 % годовой инфляции. Усиление жесткой бюджетной дисциплины и сокращение бюджетного дефицита вместе с разум- ной эмиссионной политикой Национального банка позволили сни- зить инфляцию до 12 % в 2001 г.
С 2000 г. Национальный банк проводил фактическую политику таргетирования номинального курса гривна / доллар на уровне 5,3 гривны за доллар. В условиях значительного профицита по счету текущих операций это привело к быстрому накоплению валютных резервов и росту денежного предложения, превышающего номи- нальный рост экономики. Большой рост спроса на деньги и сниже- ние оборачиваемости позволили в значительной мере связать рост денежного предложения и избежать чрезмерного инфляционного давления на экономику. Это привело к росту монетизации экономи-
ки — с 11 % в 1999 г. до 36,5 % в 2004 г.
Вто же время быстрый рост доходов населения, который транс- формировался в потребительские расходы, а также предвыборное накачивание социальных бюджетных расходов стали причиной того, что в 2003 и 2004 гг. инфляция снова увеличилась, достигнув в2004 г.9,0 %.Значениеимелиростиздержекпроизводства—с2002 г. инфляция производителей обгоняет потребительскую инфляцию.
Вусловиях стагнации экономики и взлета номинальных доходов по- требительские цены выросли в 2005 г. на 13,5 %, но ожидается замед- ление их роста до 8,5 % в 2006 г.
Впрочем, эти тенденции почти полностью совпадают с тем, что на- блюдается в России, — потребительский бум и быстрое укрепле- ние рубля приводят к тому, что инфляция превышает все прогно- зы Правительства и остается на двузначном уровне (табл. 30).
149
ГУАМ — пятнадцать лет спустя
Национальный банк Украины проводит очень жесткую политику в отношении реального курса гривны (валютного курса, посчитан- ного с учетом покупательной способности валюты) — (график 29).
Таблица30. Инфляция(индекспотребительскихцен): Украина,Польша,Россия
Страна |
1996 |
1997 |
1998 |
1999 |
2000 |
2001 |
2002 |
2003 |
2004 |
2005 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Украина |
80,3 |
15,9 |
10,6 |
22,7 |
28,2 |
12,0 |
0,8 |
5,2 |
9,0 |
13,5 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Россия |
22,0 |
11,0 |
84,4 |
36,5 |
20,2 |
18,6 |
15,1 |
12,0 |
11,7 |
11,2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Польша |
19,8 |
15,1 |
11,7 |
7,3 |
10,1 |
5,5 |
1,9 |
0,7 |
3,5 |
2,1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Источник: национальные статистические комитеты, МВФ.
В реальном выражении гривна обесценивается из за высокой ин- фляции в России и продолжения укрепления евро (Россия и ЕС
— основные торговые партнеры Украины). Это позволяет сохранять конкурентоспособность украинских предприятий на очень высоком уровне — в других странах их продукция является очень дешевой.
График29. Номинальныйиреальныйкурсгривны поотношениюккорзиневалют,1995 – 2005
Источник: |
IMF IFS. |
150