Экономика машиностроительных производств 2
.docxМИНИСТЕРСТВО НАУКИ И ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ АВТОНОМНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ
«Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»
Озерский технологический институт –
филиал федерального государственного автономного образовательного учреждения высшего
образования «Национальный исследовательский ядерный университет «МИФИ»
(ОТИ НИЯУ МИФИ)
Кафедра ЭиУ
Домашнее задание №2
«Прибыль и рентабельность. Инвестиции»
По дисциплине «Экономика машиностроительных производств»
Преподаватель
|
|
|
С.С. Глазкова
|
Выполнили студенты группы |
1ТМ-46Д |
П.С. Сергеев |
Озёрск
2020
Прибыль и рентабельность
-
Прибыль – часть вновь созданной стоимости и выступает одной из форм чистого дохода общества, образующегося в сфере материального производства. Предприятие получает прибыль после того, как воплощенная в созданном продукте стоимость, осуществив стадию обращения, принимает денежную форму. Она является частью выручки от реализации продукции (работ, услуг), которая остается после вычета налогов, уплачиваемых из выручки, и затрат на производство.
-
Виды прибыли:
Номинальная прибыль – характеризует фактический размер полученной прибыли.
Минимальная прибыль – обеспечивает предприятию минимальный уровень доходности на вложенный капитал.
Нормальная прибыль – минимальный доход или плата, необходимая для удержания предприятия в определенной отрасли.
Максимальная прибыль – определяет целевую установку при планировании деятельности предприятия. Ее достижение означает снижение издержек производства и реализации до минимума. Объем производства, обеспечивающий максимум прибыли, устанавливается в точке, в которой достигается равенство предельного дохода и предельных издержек.
Консолидированная прибыль – прибыль, свободная от бухгалтерской отчетности о деятельности и финансовых результатах отдельно материнских и дочерних предприятий. Выгодность применения консолидированной прибыли определяется экономией на налоговых платежах и снижении отрицательных последствий рисковых видов деятельности.
Экономическая прибыль – представляет собой разность между выручкой (валовой доход) и экономическими издержками (сумма явных и неявных издержек).
Бухгалтерская прибыль – разность между полученной выручкой и бухгалтерскими издержками (явными). Ее величина тождественна балансовой прибыли.
-
Рентабельность – соотношение прибыли с авансированной стоимостью или текущими издержками. Является относительным показателем, отражающим уровень доходности и измеряемым в процентах или в виде коэффициента.
В наиболее широком понятии рентабельность означает прибыльность или доходность:
– производства и реализации отдельных видов и всей совокупности продукции;
– предприятий, организаций как субъектов хозяйственной деятельности;
– отраслей экономики.
Наиболее распространенными показателями в практике являются:
Рентабельность продукции – определяется как отношение прибыли предприятия (прибыли от реализации продукции или чистой прибыли) к себестоимости продукции;
Рентабельность изделия – определяется как отношение прибыли, закладываемой в цену изделия, к себестоимости изделия;
Рентабельность оборота – рассчитывается как частное от деления величины чистой прибыли на объем реализованной продукции.
Задачи.
7.1 Предприятие планирует выпустить новое изделие себестоимостью 5000 руб. и рентабельностью 25%. Определить цену нового изделия методом полных затрат.
– себестоимость,
– рентабельность.
.
7.2 Определить оптовую цену изготовителя, если полная себестоимость единицы продукции – 25 рублей, годовой объем реализации – 5000 единиц, производственные фонды – 300 тыс. рублей, рентабельность предприятия – 15%.
Определим прибыль предприятия:
– производственные фонды;
– рентабельность предприятия.
.
Определим себестоимость всего объема реализации.
.
Определим рентабельность изделия.
.
Определим оптовую цену изготовителя:
.
7.3 Определить максимальный уровень цены закупки сырья в соответствии с расчетными данными таблицы:
Показатели |
Значение |
1. Отпускная цена оптовика с НДС, руб./т |
8316 |
2. Оптовая надбавка, % |
12 |
3. НДС, % |
10 |
4. Рентабельность продукции, % |
25 |
5. Издержки производства и реализации продукции без стоимости сырья, руб./т |
1080 |
6. Удельный расход сырья на единицу продукции, т/шт |
15 |
Отпускная цена оптовика без НДС:
.
Оптовая цена изготовителя:
.
Себестоимость производства:
.
Себестоимость производства без издержек производства и реализации продукции:
.
Закупочная цена сырья:
– удельный расход сырья на единицу продукции.
.
7.4 Определить оптовую цену сбытовой организации, если полная себестоимость продукции – 25 руб., прибыль и расходы сбытовых организаций на годовой объем реализации – 15 тыс. руб., оптовая цена предприятия – 34 руб., годовой объем – 5 тыс. шт., НДС – 18%.
Определим прибыль и расходы сбытовой организации на единицу продукции.
.
Определим оптовую цену сбытовой организации:
.
7.5 ООО «Свет» производит настольные светильники двух моделей: одноламповые и трехламповые.
Определить стоимость этих моделей агрегатным методом. Исходные данные приведены в таблице:
Наименование элемента |
Стоимость одного элемента |
Стойка |
450 |
Крепление для одного рожка |
200 |
Крепление для трех рожков |
350 |
Патрон |
30 |
Электрическая лампа |
15 |
Абажур |
700 |
Электрический шнур |
20 |
Вилка |
5 |
Стоимость однолампового светильника:
.
Стоимость трехлампового светильника:
.
7.6 В первом квартале удельные переменные расходы на изделие составили 95 руб., цена единицы продукции – 125 руб., общие постоянные расходы – 100000 руб. Во втором квартале цены на сырье выросли, что привело к росту переменных расходов на 10%. Определить, как изменение цен на сырье повлияло на критический объем продукции.
Критический объем производства до повышения цен на сырье:
Переменные издержки после увеличения цен на сырье:
.
Критический объем производства после повышения цен на сырье:
Изменение критического объема продукции определим через отношение:
.
Критический объем продукции увеличился в 1,463 раз.
7.7 Определить технологическую, цеховую, производственную и полную себестоимость изделия и ее структуру по калькуляционным статьям затрат по следующим данным:
Показатель |
Значение |
1. Расход материалов на изделие, кг: |
|
а) прокат черных металлов |
160 |
б) цветные металлы |
28 |
в) сталь электротехническая |
34 |
г) полупроводниковые материалы |
42 |
д) прочие материалы |
18 |
2. Оптовая цена материалов, ден. ед. за тонну |
|
а) прокат черных металлов |
600 |
б) цветные металлы |
1500 |
в) сталь электротехническая |
800 |
г) полупроводниковые материалы |
1250 |
д) прочие материалы |
500 |
3. Транспортно-заготовительные расходы на материалы, % |
3 |
4. Изделия и полуфабрикаты покупные с транспортно-заготовительными расходами, ден. ед. |
310 |
5. Трудоемкость изготовления изделия, нормо-часов: |
|
а) станочные изделия |
116 |
б) холодные работы |
214 |
6. Средний разряд работ: |
|
а) станочных |
5 |
б) холодных |
4 |
7. часовая тарифная ставка, ден. ед. |
|
а) 4 разряда |
0,87 |
б) 5 разряда |
0,98 |
Стоимость возвратных отходов – 3% от стоимости материалов. Доплаты и дополнительная заработная плата – 50 и 10% соответственно от прямой заработной платы. Отчисления на социальные нужды – 30% от основной и дополнительной заработной платы. Расходы по содержанию и эксплуатации оборудования, цеховые и общезаводские расходы – 70, 60, 80% от прямой заработной платы. Прочие производственные расходы – 4% от предыдущих калькуляционных статей. Размер внепроизводственных затрат – 3% от производственной себестоимости.
Определим затраты на материалы:
.
Стоимость возвратных отходов составит:
.
Транспортно-заготовительные расходы на материалы составят:
.
Определим заработную плату рабочих.
Для станочных работ:
.
Для холодных работ:
.
Величина доплат и дополнительной заработной платы составит:
.
.
Величина отчислений на социальные нужды составит:
.
.
Определим расходы на содержание и эксплуатацию оборудования:
.
Технологическая себестоимость:
.
Цеховые расходы составляют:
.
В цеховую себестоимость войдет стоимость изделий и полуфабрикатов покупных с транспортно-заготовительными расходами .
Цеховая себестоимость составляет:
.
Общезаводские расходы составляют:
.
Производственная себестоимость составляет:
.
Полная себестоимость составляет:
.
8.1 Выручка от реализации продукции – 500 тыс. руб.; затраты на производство продукции – 350 тыс. руб.; прибыль от реализации материальных ценностей – 15 тыс. руб.; прибыль, полученная от сдачи имущества в аренду – 5 тыс. руб., налоговые платежи составили 70 тыс. руб., величина собственного капитала предприятия – 1600 тыс. руб. Определить размер прибыли и показатели рентабельности.
Прибыль предприятия:
.
Рентабельность оборота определяется как:
.
Рентабельность собственного капитала определяется как:
.
8.2 В базовом периоде переменные затраты составляли 450 тыс. руб., постоянные – 200 тыс. руб., а выручка от реализации – 700 тыс. руб. Определите, как изменится прибыль от реализации в рассматриваемом периоде, если реализация продукции увеличится на 20%.
Прибыль без изменения реализации:
.
Прибыль после увеличения реализации:
.
Прибыль увеличилась в 2 раза.
8.3 Фактическая себестоимость продукции – 2000 руб., минимально приемлемая выручка от реализации продукции – 2500 руб. Определить минимально приемлемую рентабельность продаж.
Минимальная прибыль составляет:
.
Рентабельность продаж определяется как:
.
Инвестиции
-
Инвестиции – денежные средства, ценные бумаги, иное имущество и т.п., вкладываемые в объекты предпринимательской и(или) иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения полезного эффекта.
Инвестиционная деятельность реализуется путем вложения инвестиций и осуществления практических действий в целях получения прибыли и/или достижения полезного эффекта.
Инвестиционная политика – определенные текущие и перспективные направления инвестиционных вложений.
-
факторы, определяющие особенности инвестиционной политики предприятия:
– форма собственности;
– этап жизненного цикла предприятия;
– вид экономической деятельности;
– стратегические приоритеты;
– технический уровень производства и финансово-экономическое состояние.
-
Инвестиционный проект – проект, создаваемый для достижения производственно-хозяйственных целей предприятия в рамках инвестиционной политики. может рассматриваться как:
– обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений;
– необходимая проектно-сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации и утвержденными в установленном порядке стандартами;
– описание практических действий по осуществлению инвестиций.
-
Инвестиционный цикл – это период времени от появления инвестиционного замысла до момента достижения поставленных целей.
Цикл состоит из фаз:
Прединвестиционная фаза. Включает определение и установление целевых параметров инвестиционного проекта, проведение предпроектного анализа инвестиционных возможностей, обоснование инвестиционного проекта. Может быть направлен на освоение новой продукции, технологии, техническое перевооружение и реконструкцию предприятия.
Инвестиционная фаза. Заключается в разработке, государственной экспертизе и утверждении инвестиционного проекта.
Эксплуатационная фаза. В зависимости от поставленной цели и объекта проектирования включает осуществление строительно-монтажных работ, приобретение и установку оборудования, набор и обучение персонала, производственную и послепроизводственную деятельность, представляющую собой элемент комплекса маркетинга – продвижения товара на рынок и определение места его продажи.
-
Источники финансирования инвестиционных проектов выбираются на первой фазе инвестиционного цикла. Ими могут быть как собственные, так и привлеченные со стороны средства.
Собственные средства:
– свободные денежные средства, имеющиеся на счету предприятия к началу реализации инвестиционных проектов;
– средства, полученные в результате дополнительной эмиссии акций предприятия;
– денежные средства от реализации излишнего и выбывающего имущества и неамортизированных основных фондов предприятия при перепрофилировании его производства;
– часть дохода предприятия в форме чистой прибыли и амортизации, реинвестируемой в процессе осуществления инвестиционных проектов.
Привлеченные со стороны средства:
– средства, предоставляемые на безвозмездной основе (субсидии);
– заемные средства, подлежащие возврату на заранее определенных условиях;
– средства в виде имущества, предоставляемого предприятию в лизинг.
-
Принципы оценки эффективности инвестиционных проектов:
– рассмотрение проекта на протяжении всего его жизненного цикла – от проведения прединвестиционных исследований до прекращения проекта;
– моделирование денежных потоков, включающих все связанные с осуществлением проекта денежные поступления и расходы за расчетный период с учетом возможности использования различных валют;
– сопоставимость условий сравнения различных проектов (вариантов проекта);
– положительность и максимум эффекта (при наличии альтернативных проектов предпочтение должно отдаваться тому, у которого наибольший эффект);
– учет фактора времени;
– учет только предстоящих затрат и поступлений;
– учет всех наиболее существенных последствий проекта;
– учет наличия разных участников проекта, несовпадения их интересов и различных оценок стоимости капитала, выражающихся в индивидуальных значениях нормы дисконта;
– многоэтапность оценки (на различных стадиях разработки и осуществления проекта его эффективность определяется заново, с различной глубиной проработки);
– учет влияния на эффективность инвестиционного проекта потребности в оборотном капитале, необходимом для функционирования создаваемых в ходе реализации проекта производственных фондов;
– учет влияния инфляции и возможности использования при реализации проекта нескольких валют;
– учет (количественный) влияния неопределенностей и рисков, сопровождающих реализацию проекта.
-
Эффективность инвестиционных проектов оценивается в течение расчетного периода от начала проекта до его прекращения. Основными показателями, используемыми для расчетов эффективности инвестиционных проектов, являются:
– чистый доход;
– чистый дисконтированный доход;
– внутренняя норма доходности;
– потребность в дополнительном финансировании;
– индексы доходности затрат и инвестиций;
– срок окупаемости;
– группа показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия – участника проекта.
Задачи.
-
Предприятие планирует крупный инвестиционный проект, предусматривающий приобретение основных средств и капитальный ремонт оборудования, а также вложения в оборотные средства по следующей схеме:
– 13 000 тыс. руб. - исходная инвестиция до начала проекта;
– 25 000 тыс. руб. - инвестирование в оборотные средства в первом году;
– 20 000 тыс. руб. - инвестирование в оборотные средства во втором году;
– 15 000 тыс. руб. - дополнительные инвестиции в оборудование на пятом году;
– 10 000 тыс. руб. - затраты на капитальный ремонт на шестом году.
В конце инвестиционного проекта предприятие рассчитывает реализовать оставшиеся основные средства по их балансовой стоимости 25 000 тыс. руб. и высвободить часть оборотных средств стоимостью 3 000 тыс. руб. Результатом инвестиционного проекта должны служить следующие чистые денежные доходы (тыс. руб.):
1 год |
2 год |
3 год |
4 год |
5 год |
6 год |
7 год |
8 год |
20000 |
40000 |
40000 |
40000 |
50000 |
50000 |
20000 |
10000 |
Необходимо рассчитать чистое современное значение инвестиционного проекта и сделать вывод о его эффективности при условии 12-ти процентной требуемой прибыльности предприятия на свои инвестиции.
Составим расчетную таблицу.
Коэффициент дисконтирования определяется как:
E – норма дисконтирования равна (12%);
– момент окончания m-го шага;
– момент приведения.
Денежный поток |
Год |
Денежный поток, тыс. руб. |
Коэффициент дисконтирования |
Реальная сумма, тыс. руб. |
|
Исходная инвестиция |
0 |
-13000 |
1 |
-13000 |
|
Инвестирование в оборотные средства |
1 |
-25000 |
0,893 |
-22325 |
|
Доход в первый год |
1 |
20000 |
0,893 |
17860 |
|
Инвестирование в оборотные средства |
2 |
-20000 |
0,797 |
-15940 |
|
Доход во второй год |
2 |
40000 |
0,797 |
31880 |
|
Доход в третий год |
3 |
40000 |
0,712 |
28480 |
|
Доход в четвертый год |
4 |
40000 |
0,636 |
25440 |
|
Дополнительные инвестиции в оборудование |
5 |
-15000 |
0,567 |
-8505 |
|
Доход в пятый год |
5 |
50000 |
0,567 |
28350 |
|
Затраты на капитальный ремонт |
6 |
-10000 |
0,507 |
-5070 |
|
Доход в шестой год |
6 |
50000 |
0,507 |
25350 |
|
Доход в седьмой год |
7 |
20000 |
0,452 |
9040 |
|
Доход в восьмой год |
8 |
10000 |
0,404 |
4040 |
|
Реализация основных средств |
8 |
25000 |
0,404 |
10100 |
|
Высвобождение оборотных средств |
8 |
3000 |
0,404 |
1212 |
|
Чистое современное значение |
116912 |