А. А. Боева, канд. Экон. Наук, доцент

ФГБОУ ВО «Воронежский государственный технический университет»

Конкурентоспособность предприятия и конкурентоспособность инновационного товара находятся в прямой зависимости. Чем выше конкурентоспособность товара, тем выше спрос на этот товар, и тем больший экономический эффект получает фирма от его реализации.

В условиях рыночной экономики важное значение приобретает проблема повышения качества управленческой деятельности руководителей предприятий и организаций различных форм собственности. От уровня организаторских способностей и профессиональных знаний руководителя зависит эффективность производственной деятельности всего коллектива. Особо актуальным направлением в системе управления развитием предприятия является применение интегрированного подхода, который включает применение стратегии управления эффективностью деятельности и управления издержками. Применение интегрированного подхода дает возможность получить конкретные результаты деятельности предприятий, такие как предложение товаров и услуг высокого качества, конкурентоспособные преимущества, позволяющие более гибко реагировать на изменения внутренней и внешней среды.

Интегрированный подход к управлению производством реализу­ется в том случае, если все функции производства, начиная с про­гнозирования, стратегического планирования программы и мощно­стей, материально-технического снабжения и кончая тактическим планированием и краткосрочными планами загрузки оборудова­ния, выполняются с использованием единого информационного потока, обеспечивающего управление производственным процес­сом, информацией о движении всех видов ресурсов.

Безусловно, экономический эффект выражается в первую очередь в полученной прибыли. Возрастание спроса приводит к повышению и нормы, и массы прибыли. И наоборот, снижение спроса приводит к понижению нормы, а затем массы прибыли. Показатели конкурентоспособности содержатся в годовых отчетах фирм и фирменных справочниках. Кроме прибыли, показателями конкурентоспособности являются:

объемы продаж в стоимостном и количественном выражении. Если стоимость проданной продукции растет быстрее, чем ее физический объем, то спрос на нее растет. Конечно, необходимо учитывать инфляцию. Если же стоимость проданной продукции растет медленнее, чем ее физический объем, то, следовательно, спрос на продукцию падает, и фирма вынуждена снижать цены;

отношение прибыли к объему продаж (profit to sales). При увеличении этого показателя конкурентоспособность продукции растет;

отношение объема продаж к стоимости материально-производственных запасов (sales to inventories). Если этот показатель уменьшается, то замедляется оборачиваемость запасов, а это означает либо снижение спроса на готовую продукцию, либо увеличение запасов сырья. Уточнить, что именно происходит, позволяет такой показатель, как доля стоимости нереализованной продукции в материально-производственных запасах (finished goods to inventories). При его росте происходит затоваренность готовой продукции, поскольку на нее снижается спрос;

отношение объема продаж к стоимости нереализованной продукции (sales to finished goods). Уменьшение его означает снижение спроса или перепроизводство продукции. Этот показатель дополняет два предыдущих;

отношение объема продаж к сумме дебиторской задолженности (sales to receivables) показывает объем коммерческого кредита, который фирма предоставляет своим клиентам. Кредит, естественно, уменьшается, если спрос на товар растет. Сокращается продажа в кредит. И наоборот, повышение темпов роста объема кредита показывает, что фирма вынуждена предоставлять более льготные условия клиентам при продаже своей продукции;

загрузка производственных мощностей. Руководство фирмы принимает решение о снижении загрузки производственных мощностей, как только возникают трудности со сбытом готовой индукции;

портфель заказов. Высокий уровень спроса на продукцию фирмы обеспечивает большой портфель заказов;

затраты на научные исследования. Этот показатель свидетельствует о потенциальных возможностях фирмы;

объем и направление капитальных вложений. Фирма стремится вкладывать средства в освоение и производство наиболее перспективной продукции. Если нет перспектив получения достаточно высокой нормы прибыли, фирма перестает вкладывать капитал в производство. В связи с этим отношения потребителя и производителя можно выразить матрицей противоположности целей и средств в процессе товарно-денежного обмена между субъектами рыночных отношений. Для потребителя целью совершения покупки продукции является приобретение ее качества - способности удовлетворять конкретные потребности. Стоимость факторов, удовлетворяющих данные потребности, можно представить в виде цены потребления. Каждый потребитель, выбирая конкретную продукцию, стремится добиться оптимального соотношения между уровнем потребительских свойств и расходами на ее приобретение и использование, т.е. получить максимум потребительского эффекта на единицу затрат.

С точки зрения производителя полезность продукции определяется затратно-ценовыми факторами. В долгосрочной перспективе целью действий любого производителя является достижение максимальной разницы между ценой реализации продукции и собственными затратами на ее производство. В связи с этим первостепенной задачей для производителя является формирование в сознании потребителя мнения о высокой степени полезности данной продукции. Качественный уровень процесса производства продукции, выражающийся через производственно-технологические показатели и воплощенный в качество продукции, обеспечивает удовлетворение потребности производителя и выступает средством достижения цели - получения прибыли. Таким образом, для обоих субъектов рынка продукция представляет собой совокупность полезных свойств, материализованных в некую субстанцию, являющуюся средством удовлетворения потребностей как потребителя, так и производителя. Принцип учета особенностей различных сегментов рынка основывается на богатой практике рыночных отношений, которая показала, что потребители на рынке не выступают единым, монолитным сообществом. Они по-разному реагируют даже на один и тот же товар с одними и теми же свойствами. При совершении покупки потребитель осуществляет процесс выбора необходимого ему изделия среди целого ряда аналогичных, предлагаемых на рынок, и приобретает то из них, которое в наибольшей мере удовлетворяет его потребности. При этом потребитель выясняет степень соответствия параметров продукции собственным потребностям и финансовым возможностям. Поскольку потребности каждого отдельного покупателя складываются под воздействием обширного комплекса факторов, оценки одного и того же товара разными потребителями могут не совпадать. Соответственно, неодинаковыми будут и их предпочтения, обусловливающие закономерности потребительского выбора. Следовательно, каждым потребителем уровень конкурентоспособности конкретного вида продукции будет оцениваться сугубо индивидуально. Поэтому неправомерна идея о некоей абсолютной конкурентоспособности продукции, не связанной с конкретным рынком.

Параметрический и экономический индексы конкурентоспособности позволяют рассчитать интегральный показатель конкурентоспособности рассматриваемой продукции по отношению к конкурирующей продукции. Он определяется как отношение параметрического индекса к экономическому. Показатели конкурентоспособности вычисляются по каждому виду инновационной продукции предприятия.

Таким образом, конкурентоспособность инновационного продукта не только определяет его экономическую успешность на целевом рынке сбыта, но и провоцирует рост прибылей предприятия, способствует научно-техническому развитию в отрасли и инновационному развитию государства. Только будучи конкурентоспособной на рынке инновация может быть эффективной с экономической точки зрения и ценной для предприятия и отрасли.

Литература

1. Боева А. А., Мордовцев А. А., Беспалова О.В. Менеджмент: Учеб. пособие, перераб. и доп. Воронеж: ВГТУ. 2008.

2. Боева А. А., Мордовцев А.А., Пахомова Ю.В. Интегрированный подход к деятельности руководителя предприятия при освоении и реализации новых изделий / Организатор производства. 2017. Т. 25. № 1. С. 47-58.

УДК 330.131.7:338.24

ОЦЕНКА РИСКА И ПЛАНИРОВАНИЕ ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПРОЕКТОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ МАШИНОСТРОЕНИЯ

Е. П. Енина, д-р. экон. наук, профессор

ФГБОУ ВО «Воронежский государственный технический университет»

Р. С. Панов

«Воронежский механический завод» - филиал АО «ГКНПЦ

им. М. В. Хруничева»

С точки зрения финансового менеджмента риск -это вероятность неблагоприятного исхода финансовой операции. Каждый инвестиционный проект имеет различную степень риска, а совокупный предпринимательский риск связан с операционным левереджем (рычагом).Операционный левередж - показатель, позволяющий определить зависимость между темпом прироста (снижения) прибыли от темпа прироста (снижения) выручки от реализации продукции.

Затраты на производство продукции можно разделить на переменные и постоянные.

К переменным затратам относятся такие, которые изменяются (увеличиваются или уменьшаются) в зависимости от увеличения или уменьшения объема продукции. К ним относятся расходы на закупку сырья и материалов, потребление энергии, транспортные издержки, расходы на заработную плату (при наличии сдельной системы оплаты труда) и др. При теоретических расчетах предполагается, что переменные затраты пропорциональны объему произведенной продукции.

К постоянным затратам относятся затраты, которые можно принять как независящие от объема произведенной продукции (амортизационные отчисления, выплата процентов за кредит, арендная плата, содержание управленческого персонала и другие административные расходы).[1]

Деление затрат на переменные и постоянные является достаточно условным, вместе с тем это различие между затратами является базой для проведения анализа точки безубыточного ведения бизнеса. Концепция безубыточности выражается в следующем: определяется, сколько единиц продукции или услуг необходимо продать в целях возмещения произведенных при этом постоянных затрат. Естественно, что цены на продукцию устанавливаются таким образом, чтобы возместить все переменные затраты и получить надбавку, достаточную для возмещения постоянных затрат и получения прибыли.

При реализации этой концепции можно обнаружить, что любое изменение выручки от реализации продукции и услуг вызывает еще более сильное изменение прибыли. Это явление получило название эффекта производственного левереджа (или операционного рычага).

Операционный левередж - лишь один компонент совокупного предпринимательского риска. Основные факторы, повышающие предпринимательский риск, - вероятность недополучения прибыли или неопределенность объема продаж и издержек производства. Операционный левередж увеличивает воздействие этих факторов на вариацию прибыли, но он не является сам по себе источником изменчивости.

Факторы, лежащие в основе изменчивости объема продаж и издержек, влияют также на силу воздействия операционного левереджа, увеличивают общую вариацию прибыли и, следовательно, предпринимательский риск инвестора, в связи с этим возникает необходимость рассмотрения методов измерения риска инвестиционных проектов.

Однако, прежде чем перейти к анализу методов измерения риска инвестиционных проектов, рассмотрим воздействие финансового левереджа, действие которого весьма схоже с результатом действия операционного левереджа.

Основные соотношения постоянных и переменных затрат также могут быть использованы для определения влияния доли долговых обязательств в структуре капитала фирмы на величину прибыли. Сходство между операционным и финансовым рычагами заключается в том, что оба они предоставляют возможность выиграть от постоянной, не меняющейся при изменении объема выпущенной и реализованной продукции и от природы некоторых затрат.

Свойство финансового рычага заключается в том, что возникает возможность использовать капитал, взятый в долг под фиксированный процент, для инвестиций, приносящих прибыль более высокую, чем уплаченный процент.[2]

Идею финансового рычага формально можно выразить рядом формул. Обозначим экономические компоненты, используемые в расчетах финансового рычага.

П_г - прибыль после уплаты налогов;

Е - собственный капитал;

D - долгосрочная задолженность;

і - проценты по долгосрочной задолженности;

R - ставка доходности собственного капитала;

r- ставка доходности инвестированного капитала (собственный капитал + долгосрочная задолженность).

Определим ставку доходности собственного капитала:

R=

Чистую прибыль выразим через ее составляющие:

П r=(Е +Д)×r-Д×i

где (Е+Д) ×r - прибыль на общую сумму инвестированного капитала;

Д× і - процентные платежи по непогашенной части долгосрочного займа с учетом налога.

Формулу ставки доходности собственного капитала преобразуем, подставив в нее значение прибыли

(r-i)

Выражение показывает эффект рычага, который представлен положительной величиной - вторым слагаемым, т.е. отношением заемного капитала и собственного капитала, умноженным на разность между прибылью от чистых активов и стоимостью уплаченных процентов по кредитам с учетом налога. Таким образом, благодаря привлеченным средствам (Д) доходность собственного капитала ускоренно растет при условии, что r> i. Превышение экономической рентабельности над средней расчетной ставкой процента делает эффект финансового рычага возможным с точки зрения инвестирования.

Одни и те же риски могут встречаться в различных областях производственно-хозяйственной деятельности. Поэтому при

управлении рисками главное — идентифицировать возможные области риска применительно к исследуемому предприятию. Риск количественно характеризуется субъективном оценкой ожидаемом величины максимального и минимального доходов (уоытков) о кретного вложения капитала.

Риск – менедмент характеризуется совокупностью методов, приемов и мероприятий, позволяющих в определённой степени прогнозировать наступление рисков и принимать решения по воздействию на них. Стратегия управления риском строится в зависимости от направлений деятельности предприятия. Для эффективного управления риском на предприятиях может создаваться специальное подразделение – отдел управления рисками, что реализовано на "Воронежский механический завод" - филиал АО "ГКНПЦ им. М.В. Хруничева".

Литература

1. Енина Е.П. Анализ и оценка риска /Е.П. Енина.-Воронеж: Научная книга, 2007

2. Чернова Г.В. Практика управления рисками на уровне предприятия/ Г.В. Чернова.-СПБ.: Питер,2000

УДК 658.01

ДИАГНОСТИКА РИСКА НЕКАЧЕСТВЕННОГО ВЫПОЛНЕНИЯ РАБОТ НА АВТОТРАНСПОРТНОМ ПРЕДПРИЯТИИ

Н. Н. Кудрявцева, канд. экон. наук, доцент,

ВУНЦ ВВС Военно-воздушная академия имени профессора

Н. Е. Жуковского и Ю. А. Гагарина, г. Воронеж

Ю. В. Пахомова, канд. экон. наук, доцент

ФГБОУ ВО «Воронежский государственный технический университет»

В. И. Назарова, преподаватель

МБОУ СОШ № 12 МО, г. Красногорск

Предприятия, осуществляющие ремонт автотранспортных средств и другой техники функционируют в мире неполной, порой искаженной информации, в постоянно меняющихся условиях, на которые предприятие не может адекватно реагировать. Поэтому в процессе своей деятельности они сталкиваются с совокупностью различных видов рисков. Эти риски различаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, по способу анализа, оценки и управления. Рассмотрим причины некачественного выполнения работ по ремонту автотранспортных средств и другой техники на предприятии. Для этого построим диаграмму Исикавы (рис.1).

Рис. 1. Диаграмма Исикавы выявления причин некачественного выполнения работ по ремонту

Все виды рисков взаимосвязаны и оказывают определенное влияние на деятельность предприятия. Изменение одного вида риска вызывает изменение почти всех остальных видов.

Диаграмма Исикавы – это графический популярный примем визуализации анализа причинно-следственных связей. Внешне она похожа на скелет или кость рыбы.

Поэтому часто инструмент называют «рыбий скелет».

Основное назначение диаграммы Исикавы это выявить проблемы и самое главное уточнить причины их возникновения. Диаграмма Исикавы («Ишикавы» – еще одна транскрипция) является японским промышленным стандартом (JIS). Это график, который показывает причины и результаты, а также взаимосвязь между качественными показателями и воздействующими на него индикаторами.

Техника предназначена для первоначального ранжирования воздействующих на исследуемую проблему факторов.

Это результат аналитической работы. Руководитель собирает ответственных и просит выделить возможные причины данной проблемы. Затем анализируются факторы, приведшие к возникновению той или иной причины.

Важно при анализе выявить все причины и незначительные тоже. В дальнейшем факторы оцениваются и ранжируются. Задача – выявить самые значимые, которые больше всего повлияли на некачественное выполнение работ по ремонту.

Для ранжирования факторов можно использовать, к примеру, метод Парето. Найденные факторы не имеют числового выражения. Для иллюстрации оценим их в баллах, табл. 1.

Таблица 1

Результаты оценки факторов риска некачественного выполнения работ по ремонту

№	Причина	Оценка в баллах
1	Низкая квалификация рабочих;	14
2	Недостаточная мотивация рабочих;	8
3	Недостаточная сосредоточенность и внимание рабочих;	6
4	Большой уровень стресса и усталость у рабочих;	4
5	Недостаточное здоровье у отдельных рабочих	3
6	Низкое качество инструмента	10
7	Устаревшее оборудование	12
8	Недостаточное освещение	2
9	Недостаточная чистота и порядок	1
10	Нарушение порядка установки запчастей	9
11	Недостаточная сила крепления запчастей	5
12	Низкое качество запчастей	13
13	Плохое хранение запчастей	7
4	Задержка в поставке запчастей	11

Отсортируем цифры в порядке возрастания. Посчитаем удельный вес каждой причины накопительным итогом, табл. 2.

Таблица 2

Расчет доли каждой причины накопительным итогом

№	Причина	Оценка в баллах	Доля накопительным итогом
1	Низкая квалификация рабочих;	14	13
12	Низкое качество запчастей	13	26
7	Устаревшее оборудование	12	37
14	Задержка в поставке запчастей	11	48
6	Низкое качество инструмента	10	57
10	Нарушение порядка установки запчастей	9	66
2	Недостаточная мотивация рабочих;	8	73
13	Плохое хранение запчастей	7	80

Окончание табл. 2

3	Недостаточная сосредоточенность и внимание рабочих;	6	86
11	Недостаточная сила крепления запчастей	5	90
4	Большой уровень стресса и усталость у рабочих;	4	94
5	Недостаточное здоровье у отдельных рабочих	3	97
8	Недостаточное освещение	2	99
9	Недостаточная чистота и порядок	1	100

Проиллюстрируем баллы в виде гистограммы. А долю – в виде графика с маркерами, рис. 2.

Рис. 2. Выявление причин некачественного выполнения

работ по ремонту

Диаграмма показывает: чтобы решить возникшую проблему, нужно работать, в основном, с первыми тремя факторами, а именно, низкая квалификация рабочих, низкое качество запчастей, устаревшее оборудование [4].

Таким образом, некачественное выполнение работ по ремонту влечет возникновение риска снижения финансовых результатов деятельности предприятия. Одним из инструментов решения данной проблемы является внедрение сбалансированной системы показателей [1]. И внедрение ее в стратегию менеджмента предприятия.

Одним из основных методов управления риском финансовых потерь на предприятиях является повышение качества. Большая работа должна проводиться по работе с поставщиками материалов, запчастей, изделий, все прошли процедуру одобрения [2,3].

Таким образом, автотранспортные предприятия прилагают огромные усилия для снижения своих финансовых рисков, используя современные методы управления финансовыми рисками на предприятии. Кроме того необходимо отметить, что на предприятии присутствуют финансовые риски, такие, как риск утраты платежеспособности и потери финансовой устойчивости вследствие различных причин.

Литература

1. Кудрявцева, Н.Н. Реализация сбалансированной системы показателей на предприятии [Текст] / Н.Н. Кудрявцева // Инновационный Вестник Регион. 2012. №2, С. 27-34

2. Кудрявцева, Н.Н. Внедрение политики управления финансовыми рисками в ООО «Техоснастка» [Текст] / Н.Н. Кудрявцева, Ю.В. Пахомова, Ю.Н. Дуванова // Вестник Воронежского государственного университета инженерных технологий. 2017;

3. Пахомова, Ю.Н. Стратегии менеджмента в управлении предприятием рынка услуг [Текст] / Ю.В. Пахомова, Н.Н. Кудрявцева // Материалы IV междун. науч.-практ. конф. Саратов, 2014, С.73-74

4. Кудрявцева Н.Н. Исследование особенностей управления финансовыми рисками на автотранспортных предприятиях [Текст] / Н.Н. Кудрявцева, Ю.В. Пахомова, В.И. Назарова // Вопросы экономики, организации и управления в хозяйствующих субъектах: межвуз. сб. науч. тр. Воронеж: ФГОУ ВО «Воронежский государственный технический университет», 2017.Вып. 13 –С.29-36

М

УДК 658.5

ЕТОДИЧЕСКИЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ ФИНАНСОВОГО ПОТЕНЦИАЛА И ЕГО ВЛИЯНИЕ

НА КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ