700_Levchenko_T.M._Finansy._Praktika_

а) правовое; б) информационное;

в) материальное; г) нормативное; д) гражданское.

7)Отметьте правильные ответы

Корганам управления финансами относятся: а) Президент РФ; б) Правительство РФ;

в) Государственная дума РФ; г) Центральный банк РФ; д) Счетная палата РФ; е) Фонд занятости РФ.

8)Отметьте правильный ответ Финансовое планирование – это:

а) разработка и практическое осуществление финансовых планов, определяющих будущее состояние финансов, путей, способов и средств его достижения; б) реализация программно-целевого подхода, в основу которого

заложены четко сформулированные цели и средства их достижения; в) предвидение возможного финансового положения государства, обоснование перспективных показателей финансовых планов.

9)Дополните.

…… – это совокупность действий и операций по проверке финансовых вопросов деятельности субъектов хозяйствования и управления.

3 Финансы юридических лиц

3.1Тренинг «Финансы коммерческих организаций»

Взависимости от целей деятельности юридические лица делятся на коммерческие и некоммерческие организации. Основной целью коммерческих организаций является извлечение прибыли. В этом их принципиальное отличие от некоммерческих организаций.

Вусловия рыночных отношений функционирование финансов коммерческих организаций основывается на следующих принципах:

-принцип хозяйственной самостоятельности;

-принцип самофинансирования;

-принцип материальной заинтересованности;

-принцип материальной ответственности;

-принцип обеспечения финансовых резервов;

-принцип контроля за финансово-хозяйственной деятельностью.

Цель практического занятия – формирование у студентов профессиональных компетенций в области финансов на основе закрепления

21

знаний об основах функционирования финансов коммерческих организаций в современных экономических условиях, приобретения умений и навыков, связанных с обеспечением соблюдения принципов организации их финансов.

Задание 1

Дайте характеристику основных принципов организации финансов коммерческого предприятия в рыночной экономике.

Задание 2

Определите минимальный уровень рентабельности, необходимый коммерческой организации для соблюдения принципа:

а) самоокупаемости; б) самофинансирования.

Исходные данные:

В плановом расчете прибыли полная себестоимость продукции определена в размере 810 тыс. руб. В планируемом году необходимо:

а) на создание минимальной суммы резервного капитала направить не менее 5 тыс. руб.;

б) выплатить дивиденды по привилегированным акциям в сумме 30 тыс. руб.; в) в соответствии с планом инвестиционного развития за счет прибыли

профинансировать прокредитованные в прошлые годы затраты в сумме 120 тыс. руб.; г) выплатить объявленные дивиденды по обыкновенным акциям в сумме 80 тыс. руб.;

д) уплатить налог на прибыль организаций.

Технология работы. При определении минимальной суммы прибыли для обеспечения самоокупаемости следует учесть, что выручка от реализации должна обеспечивать:

-покрытие всех затрат на производство и реализацию продукции (полную себестоимость);

-получение минимальной прибыли, необходимой для покрытия расходов на уплату процентов по краткосрочным ссудам, обеспечения сохранности собственных оборотных средств в условиях инфляции, уплаты налогов в бюджет образовании финансовых резервов в соответствии с учредительными документами, выплаты дивидендов по привилегированным акциям и покрытия убытков прошлых лет.

Эти расходы из прибыли формируют минимальную прибыль, а ее отношение к полной себестоимости – минимальный уровень рентабельности, необходимый для самоокупаемости предприятия.

При наличии убытков прошлых лет для обеспечения самоокупаемости необходимо предусмотреть их покрытие за счет прибыли планируемого года.

22

Таким образом, найти минимальную прибыль, необходимую коммерческой организации для обеспечения соблюдения принципа самоокупаемости в условиях рыночной экономики.

Для соблюдения коммерческой организацией принципа самофинансирования выручка от реализации должна обеспечивать:

-самоокупаемость;

-получение дополнительной прибыли, необходимой для развития предприятия (осуществления инвестиций, прироста собственных оборотных средств, погашения долгосрочных кредитов и процентов по ним, выплаты дивидендов по всем видам акций, обеспечения социальных нужд и т.д.)

С учетом этого формируется минимальный размер прибыли, необходимый для самофинансирования. Рассчитать величину этой прибыли .

Таким образом, рассчитать минимальный уровень рентабельности коммерческой организации, необходимый для соблюдения принципа самофинансирования.

Задание 3

Установить уровень самоокупаемости и самофинансирования, используя данные предыдущего задания, если на балансе предприятия на начало года имелся непокрытый убыток в сумме 95 тыс. руб.

3.2 Семинар-исследование «Финансы некоммерческих организаций»

Некоммерческие организации создаются для конкретных целей не связанных с извлечением прибыли. Такие организации могут создаваться для достижения социальных, благотворительных, культурных, образовательных, научных и управленческих целей, для охраны здоровья граждан, развития физической культуры и спорта, удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей граждан и организаций, разрешения споров и конфликтов, оказания юридической помощи, а также в иных целях, направленных на достижение общественных благ. Деятельность некоммерческих организаций регулируется Гражданским кодексом Российской Федерации, а также Федеральным законом «О некоммерческих организациях».

Цель практического занятия – развитие у студентов профессиональных компетенций в области финансов путем углубления знаний об основах функционирования финансов некоммерческих организаций, а также на основе приобретения связанных с освоением этого вопроса умений и навыков.

Достижение поставленной цели обеспечивается реализацией практического занятия в форме семинара-исследования.

Технология работы. Рекомендуется придерживаться следующей структуры семинара-исследования:

-распределение студентов по подгруппам;

-предложение списка проблемных вопросов;

-обсуждение в группе и подготовка выступления;

23

-от группы выделяется один докладчик, а остальные студенты подгруппы отвечают на вопросы, заданные преподавателем или студентами других подгрупп;

-в конце занятия преподаватель подводит итоги и оценивает работу студентов (оценка может интегрироваться с учетом мнений студентов).

Пример перечня проблемных вопросов для исследования на семинаре «Финансы некоммерческих организаций» представлен ниже.

1.Особенности финансов некоммерческих организаций;

2.Финансы общественных и религиозных организаций (объединений);

3.Финансовые аспекты деятельности фондов в России;

4.Управление финансами государственных корпораций;

5.Финансы государственной компании;

6.Финансы некоммерческих партнерств;

7.Финансы частного учреждения;

8.Финансы государственных и муниципальных учреждений;

9.Финансы автономных некоммерческих организаций;

10.Финансы объединений юридических лиц (ассоциаций и союзов);

11.Система финансового учета в некоммерческих организациях.

3.3 Операционная игра «Финансовый анализ деятельности организаций»

Финансовый анализ является важным элементом финансового менеджмента

– искусства управления финансами организаций. Его основной целью является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния организации. Сюда, прежде всего, относится:

-определение текущего финансового состояния организации;

-выявление изменений в финансовом состоянии организации и определение основных факторов, приведших к этим изменениям;

-прогноз основных тенденций финансового состояния организации.

В современных экономических условиях, связанных с углублением рыночных отношений в России, роль финансового анализа в обеспечении эффективности деятельности отечественных организаций заметно возросла. Данное обстоятельство обуславливает необходимость изучения и освоения студентами основных методов финансового анализа деятельности организаций.

Цель практического занятия – развитие у студентов профессиональных компетенций в области финансов на основе углубления знаний о финансах юридических лиц, приобретения умений и навыков работы с финансовой отчетностью организаций, расчетом и анализом основных финансовых показателей их деятельности.

Достижение поставленной цели обеспечивается реализацией практического занятия в форме операционной игры. Операционная игра – это разновидность деловой игры, т.е. имитационного моделирования реальных механизмов и процессов, форма воссоздания предметного и социального содержания, какойлибо реальной деятельности (профессиональной, социальной, технической и

24

т.п.). Она дает возможность «прожить» некоторое время в изучаемой производственной ситуации, приобрести опыт профессиональной деятельности в новых условиях. Операционная игра помогает отрабатывать выполнение конкретных специфических операций, характерных для решения производственных задач.

В операционной игре «Финансовый анализ деятельности организаций» моделируется рабочий процесс, связанный с анализом основных показателей, представленных в финансовой отчетности организаций.

Технология работы.

Состав участников:

-ведущий – преподаватель, владеющий технологией игры; - студенты, объединенные в несколько команд-фирм.

Команда-фирма – условная организация, представленная группой студентов, выполняющих в ней роль финансовых менеджеров.

Роли, выполняемые студентами в рамках своих команд-фирм:

-руководитель финансового отдела; - финансовые аналитики; - аудиторы. Функции участников игры в зависимости от их роли:

-ведущий игры – организует игровой процесс, выполняет функции эксперта и третейского судьи в случае необходимости;

-руководитель финансового отдела – организует и координирует деятельность команды-фирмы, утверждает аналитический отчет-вывод;

-финансовые аналитики – анализируют финансовую отчетность, рассчитывают основные финансовые показатели деятельности исследуемой организации, формируют аналитический отчет-вывод;

-аудиторы – контролирую правильность финансовых расчетов, корректность сделанных выводов как внутри своей команды-фирмы, так и при оценке конечных результатов работы других команд-фирм.

Задание. Каждая команда-фирма должна организовать процесс анализа исходной финансовой отчетности, рассчитать основные финансовые показатели деятельности исследуемой организации на начало и конец игрового периода с учетом всех произошедших в нем игровых событий, сделать соответствующие выводы, оформив их в форме аналитического отчета. Побеждает та командафирма, которая быстрее справится с заданием, сделав правильные аналитические выводы. Правильность полученных результатов проверяется аудиторами командфирм соперниц и контролируется ведущим игры, выполняющим роль эксперта.

Подготовка к игре:

-ознакомление участников с исходной информацией (условия игры, финансовая отчетность реально существующей организации);

-формирование мини-групп (команд-фирм); - совместное определение задач игры;

-распределение ролей внутри команд-фирм;

-оглашение правил поведения (например, запрещено отказываться от порученной роли, выходить из игры, пассивно относиться к игре, подавлять активность участников, нарушать регламент и этику поведения).

25

Возможный ход игры:

-анализ исходной информации;

-подготовка к выполнению ролевых функций и заданий;

-выполнение участниками ролевых функций, имитация подготовленных заданий;

-организация соревнования между группами.

Результат игры – выводы о финансовом состоянии исследуемой организации, подкрепленные результатами расчетов основных финансовых показателей ее деятельности.

Условия игры:

Исходная информация представляется участникам игры в виде финансовой отчетности действующей российской организации. Минимальный состав такой отчетности: годовой бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за год.

На основании исходной финансовой отчетности командам-фирмам необходимо определить следующие финансовые показатели:

а) показатели ликвидности (коэффициенты текущей, быстрой (промежуточной) и абсолютной ликвидности);

б) показатели финансовой устойчивости организации (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент общей платежеспособности, коэффициент автономии);

в) показатели деловой активности (общий показатель оборачиваемости активов, период оборота активов);

г) показатели рентабельности (рентабельность всего капитала; рентабельность собственного капитала; рентабельность продаж).

Показатели ликвидности характеризуют способность организации погашать краткосрочные обязательства в срок и в полном объеме.

Показатели финансовой устойчивости организации связаны с ее общей финансовой структурой, степенью зависимости от инвесторов и кредиторов и способностью маневрировать собственными оборотными средствами.

Увеличение показателя в динамике свидетельствует о росте финансовой устойчивости организации.

Коэффициент общей платежеспособности определяет долю собственного капитала в общей величине источников финансирования организации.

Принято считать, что чем больше значение показателя платежеспособности организации, тем выше ее финансовая устойчивость.

Коэффициент автономии показывает зависимость организации от внешних источников финансирования.

Рекомендуемое значение коэффициента автономии определяется условиями деятельности организации и оборачиваемостью оборотных активов.

Показатели деловой активности характеризуют использование, управление и оборачиваемость текущих активов и пассивов, собственных оборотных средств.

26

Общий показатель оборачиваемости активов показывает сколько раз за исследуемый период обернулись активы организации.

Рост в динамике величины оборачиваемости активов свидетельствует о сокращении потребности организации в оборотном капитале, ускорении прохождения расчетов с дебиторами, сокращении нахождения запасов в производственном цикле.

Период оборота активов показывает продолжительность оборота в днях. Его снижение рассматривается как положительная тенденция.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность деятельности организации. Базой для их расчета служит полученная прибыль и ее отношение либо к вложенным средствам, либо к объему реализованной продукции.

Рентабельность собственного капитала показывает сколько чистой прибыли принесли вложения собственникам организации.

Вопросы для повторения

1.Дайте понятие юридического лица.

2.Приведите классификацию юридических лиц.

3.Какие организации называются коммерческими?

4.Перечислите принципы организации финансов предприятий.

5.Дайте понятие каждого из перечисленных принципов.

6.Что такое «финансы коммерческих организаций»?

7.Какие бывают финансовые ресурсы предприятий?

8.Что относится к внутренним финансовым ресурсам?

9.Что относится к внешним финансовым ресурсам?

10.Какие организации называются некоммерческими?

11.Перечислите организационно-правовые формы некоммерческих организаций.

12.Может ли некоммерческая организация заниматься предпринимательской деятельностью?

13.Может ли прибыль некоммерческой организации распределяться между

ееучастниками?

14.Перечислите источники формирования имущества некоммерческой организации.

Контроль знаний по теме с помощью тестов

1) Отметьте правильные ответы. Признаки юридического лица:

а) имеет в собственности, хозяйственном ведении или оперативном управлении обособленное имущество; б) имеет учредительный договор;

в) отвечает по своим обязательствам обособленным имуществом; г) имеет самостоятельный баланс или смету;

27

д) от своего имени приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права; е) имеет устав предприятия; ж) несёт обязанности;

з) может являться истцом и ответчиком в суде.

2)Отметьте правильный ответ.

Финансы коммерческих организаций - это а) финансовые отношения, возникающие в ходе предпринимательской

деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования;

б) особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное и эффективное использование для осуществления государством его функций; в) форма образования и расходования фонда денежных средств,

предназначенных для финансового обеспечения задач и функций государства и местного самоуправления.

3)Отметьте правильные ответы. К коммерческим организациям относятся: а) хозяйственные товарищества и общества; б) потребительские кооперативы; в) фонды; г) производственные кооперативы;

д) общественные и религиозные организации (объединения); ж) государственные и муниципальные унитарные предприятия; з) объединения юридических лиц.

4)Отметьте правильные ответы.

Принципы организации финансов предприятий: а) хозяйственная самостоятельность; б) самофинансирование;

в) централизованного распределения финансовых ресурсов; г) материальная заинтересованность; д) материальная ответственность; е) обеспечение финансовыми резервами;

ж) подотчетности вышестоящим органам.

5)Отметьте правильные ответы.

Распределительная функция финансов предприятий включает распределение финансовых ресурсов:

а) внутри отрасли; б) между отдельными подразделениями предприятия; в) внутри региона;

г) между видами деятельности, осуществляемыми предприятием; д между различными видами активов предприятия.

28

6)Отметьте правильный ответ. Финансовые ресурсы предприятия – это а) совокупность денежных средств, необходимых для осуществления инновационной деятельности предприятия; б) совокупность собственных и привлеченных средств, предназна-

ченных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования капитальных и текущих затрат; в) финансовые обязательства предприятия.

7)Отметьте правильный ответ. Собственный капитал делится на части: а) постоянную; б) бюджетную; в) переменную; г) заемную.

8)Отметьте правильный ответ. Добавочный капитал – это

а) прирост собственного капитала за счет эмиссионного дохода, безвозмездного получения ценностей, переоценки имущества; б) денежный фонд предприятия, который создается в соответствии

сзаконодательством РФ и учредительными документами для покрытия непредвиденных убытков и потерь; в) стартовый капитал, формируемый при создании предприятия за счет средств учредителей.

9)Отметьте правильные ответы. Привлеченный капитал состоит из: а) кредитов б) амортизации в) займов г) прибыли

10)Дополните.

Организация, не имеющая извлечение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и не распределяющая полученную прибыль между участниками называется … …

4Страхование

4.1Кейс-стади «Сферы, отрасли и формы страхования»

Страхование как подсистема финансовой системы государства делится на две основные сферы:

-централизованную – государственное страхование, осуществляемое государственными страховыми организациями;

-децентрализованную – негосударственное страхование, осуществляемого коммерческими страховыми организациями.

29

Выделяют также отрасли, подотрасли и виды страхования. В России страхование делится на следующие отрасли:

-личное страхование;

-имущественное страхование;

-страхование ответственности.

Страхование может осуществляться в добровольной и обязательной формах. Добровольное страхование осуществляется на основе добровольного согласия страхователя и страховщика заключить договор страхования. Договор добровольного страхования заключается в соответствии с действующим законодательством.

Обязательным является страхование, возникающее в силу закона. Его особенность в том, что оно не требует предварительного соглашения (договора) между страховщиком и страхователем. Государство устанавливает обязательное страхование в случае, когда защита тех или иных объектов связана с интересами не только отдельных страхователей, но и всего общества. Здесь принцип обязательности в равной степени распространяется как на страховщика, так и на страхователя. При этом страхователь обязан вносить страховые взносы либо за свой счет, либо за счет лица, в пользу которого производится страхование (это относится только к пассажирам), либо за счет средств соответствующего бюджета. Обязательное страхование проводится на основе соответствующих законодательных актов, в которых предусмотрены:

-перечень объектов, подлежащих страхованию;

-объем страховой ответственности;

-уровень (нормы) страхового обеспечения;

-основные права и обязанности сторон, участвующих в страховании; - порядок установления тарифных ставок страховых платежей и т.п.

Закон определяет круг страховых организаций, которым поручается проведение обязательного страхования.

Цель практического занятия – развитие у обучающихся профессиональных компетенций в области финансов на основе углубления знаний о сферах, отраслях и формах страхования, приобретения умений и навыков по соответствующим вопросам.

Технология работы. Достижение обозначенной цели достигается организацией практического занятия в форме кейс-стади. Кейс-стади – это обучение при помощи разборов игровых (реальных) практических ситуаций (кейсов). В качестве кейса студентам предлагается рассмотрение определенной проблемной практической ситуации (пример такой ситуации показан в материале для обсуждения).

Материал для обсуждения

С1 января 2010 года в России был отменен единый социальный налог (ЕСН)

–федеральный налог, зачисляемый в Федеральный бюджет и государственные внебюджетные фонды – Пенсионный фонд РФ (ПФР), Фонд социального страхования РФ (ФСС) и фонды обязательного медицинского страхования РФ

30