- •Хабаровск 2004
- •1. Цели и задачи дисциплины «Антикризисное управление»
- •2. Планы семинарских занятий, методические рекомендации по изучению дисциплины и задания для самостоятельной работы студентов
- •3. Методические рекомендации по выполнению лабораторной работы
- •Библиографический список
- •Приложение 1
- •Приложение 2
- •Приложение 3
- •Приложение 4
- •Антикризисное управление
22
3. Методические рекомендации по выполнению лабораторной работы
Лабораторная работа выполняется самостоятельно по исходным данным, которые выдает преподаватель индивидуально каждому студенту или подгруппе студентов. Работа формируется в табличной форме в структуре, соответствующей задачам работы. Для выполнения работы необходимо использовать материалы лекций, рекомендуемую литературу и настоящие методические рекомендации, программу детализированного анализа и методику расчета показателей, помещенную в приложении 2.
Тема работы: «Анализ признаков кризисной ситуации на предприятии»
Цель работы: по данным финансовой отчетности предприятия выявить признаки кризисной ситуации и провести их факторное обоснование.
Задачи работы
1.Провести вертикальный анализ баланса.
2.Провести горизонтальный анализ баланса.
3.Проанализировать основные структурные сдвиги и показатели имущественного положения предприятия.
4.Проанализировать финансовое положение предприятия на основе показателей ликвидности и финансовой устойчивости.
5.Проанализировать уровень результативности финансовохозяйственной деятельности предприятия на основе показателей деловой активности и рентабельности.
6.Сделать заключение об экономическом потенциале предприятия и результативности его использования.
7.Сделать обобщенный вывод о наличии признаков кризисной ситуации и предложить их факторное обоснование.
Исходные данные к работе
Бухгалтерский баланс в уплотненной форме-нетто. Отчет о прибылях и убытках.
Дополнительные сведения о деятельности организации.
23
Библиографический список
1.О несостоятельности (банкротстве): Закон РФ // Российская газета. – 9 ноября. –
2002.
2.Алпатов А. Реструктуризация предприятий: Механизмы и организационные меры // Экономист. – 2000. – №3. – С. 26–32.
3.Антикризисное управление: учебник/ под ред. Э. М. Короткова. – М. : ИНФРА-М,
2000. – 432 с.
4.Антикризисное управление: от банкротства – к финансовому оздоровлению / под ред. Г. П. Иванова. – М. : Закон и право, ЮНИТИ, 1995. – 320 с.
5.Антикризисное управление предприятиями и банками: учеб. пособие. – М. : Дело,
2001. – 840 с.
6.Антикризисный менеджмент / под ред. А. Г. Грязновой. – М. : ТАНДЕМ, 1999. – 368 с.
7.Валдайцев С. В. Антикризисное управление на основе инноваций: учеб. пособие. – СПб. : Санкт-Петербургский университет, 2001. – 232 с.
8.Грамотенко Т .А. и др. Банкротство предприятий: экономические аспекты. – М. : Приор, 1998. – 176 с.
9.В. Есипов, Г. Маховикова, В. Терехова Оценка бизнеса. – СПб. : Питер, 2001. – 416 с.
10.Защита должника при несостоятельности (банкротстве) в Великобритании, США, Германии, Франции и России ( сравнительный анализ) // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации – 2000. – №9. – С. 114–124.
11.Ковалев А .П. Диагностика банкротства. – М. : АО «Финстатинформ», 1995. – 96 с.
12.Ковалев В. В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – М. : Финансы и статистика, 1995. – 432 с.
13.Крутик А. Б. , Муравьев А. И. Антикризисный менеджмент. Превентивные методы управления. – СПб. : Питер, 2001. – 432 с.
14.Крюков А. Ф. , Егорычев И. Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. – 2000. – № 2. – С. 91–98.
15.Оценка объектов недвижимости: теоретические и практические аспекты / под ред. В. В. Григорьева. – М.: ИНФРА-М, 1997. – 320 с.
16.Подъяблонская Л., Поздняков К. О совершенствовании критериев неплатежеспособности отечественных промышленных предприятий // АУДИТОР. –
2000. – № 4. – C. 44 – 51.
17.Признаки банкротства в Великобритании, США, Германии, Франции и России (сравнительный анализ) // Вестник Высшего Арбитражного Суда Российской Федерации. – 2000. – № 8. – С. 101–111.
18.Справочник кризисного управляющего. – М. : ТАНДЕМ, 1998. – 432 с.
19.Теория и практика антикризисного управления: учебник для вузов / Г. З. Базаров, С. Г. Беляев, А. П. Белых и др.; под ред. С. Г. Беляева и В. И. Кошкина. – М. : Закон и право, ЮНИТИ, 1996.
20.Фомин Я. А. Диагностика кризисного состояния предприятия: учеб. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 349 с.
24
Приложение 1
Система показателей экспресс-анализа кризисного состояния организации
1. Экономический потенциал предприятия
Направление анализа |
|
Показатели |
1.1. Оценка |
1. |
Величина основных средств и их доля в общей сумме |
имущественного |
|
активов. |
положения |
2. |
Коэффициент износа основных средств. |
|
3. |
Общая сумма хозяйственных средств, находящихся в |
|
|
распоряжении предприятия. |
1.2. Оценка финансового |
1. |
Величина собственных средств и их доля в общей |
положения |
|
сумме источников. |
|
2. |
Коэффициент покрытия (общий). |
|
3. |
Доля собственных оборотных средств в общей их |
|
|
сумме. |
|
4. |
Доля долгосрочных заемных средств в общей сумме |
|
|
источников. |
|
5. |
Коэффициент покрытия запасов. |
1.3. Наличие «больных» |
1. |
Убытки. |
статей в отчетности |
2. |
Ссуды и займы, не погашенные в срок. |
|
3. |
Просроченная дебиторская и кредиторская |
|
|
задолженность. |
|
4. |
Векселя выданные (полученные), просроченные. |
1. Результативность финансово-хозяйственной деятельности |
||
2.1. Оценка прибыльности |
2. |
Прибыль. |
|
3. |
Рентабельность общая. |
|
4. |
Рентабельность основной деятельности. |
2.2. Оценка динамичности |
1. |
Сравнительные темпы роста выручки, прибыли и |
|
|
авансирования капитала. |
|
2. |
Оборачиваемость активов. |
|
3. |
Продолжительность операционного и финансового |
|
|
цикла. |
|
4. |
Коэффициент погашаемости дебиторской |
|
|
задолженности. |
2.3. Оценка эффективности |
1. |
Рентабельность авансированного капитала. |
использования |
2. |
Рентабельность собственного капитала. |
экономического |
|
|
потенциала |
|
|
25
Приложение 2
Система показателей детализированного анализа кризисного состояния организации
Раздел |
Группа показателей |
Показатели |
диагностики |
|
|
|
|
Общая стоимость активов |
|
Показатели имущественного |
Коэффициент годности |
|
положения |
Коэффициент износа |
|
|
Доля активной части основных средств |
|
|
Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов |
|
|
Коэффициент рентабельности инвестиций |
компании |
|
Средний срок окупаемости инвестиционных проектов |
|
компании |
|
|
|
|
|
Показатели инвестиционной |
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
|
привлекательности |
Коэффициент инвестиционной активности компании |
потенциал |
|
Коэффициент реального инвестирования |
|
Показатель обеспеченности процентов и суммы долга |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент концентрации собственного капитала |
|
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
Экономический |
|
Коэффициент соотношения заемного и собственного |
|
капитала |
|
|
|
|
|
Показатели финансовой |
Коэффициент структуры заемного капитала |
|
устойчивости |
Коэффициент долгосрочного финансирования |
|
|
|
|
|
Коэффициент маневренности собственного капитала |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности |
|
|
Коэффициент быстрой ликвидности |
|
|
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
|
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными |
|
Показатели платежеспособности |
средствами |
|
|
Коэффициент маневренности оборотных средств |
|
|
Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской |
|
|
задолженности |
|
|
Выручка от реализации продукции |
|
|
Коэффициент прироста валовых продаж |
экономического |
|
Коэффициент валового дохода |
|
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов |
|
|
|
Коэффициент производственной себестоимости |
|
|
реализованной продукции |
|
|
Прибыль от продаж |
|
Показатели деловой активности |
Фондоотдача |
|
Производительность труда |
|
|
|
|
использования потенциала |
|
|
|
Период оборота производственных запасов |
|
|
|
|
|
|
Коэффициент оборачиваемости дебиторской |
|
|
задолженности |
|
|
Период оборота дебиторской задолженности |
|
|
Продолжительность операционного цикла |
Результативность |
|
Продолжительность финансового цикла |
|
Экономическая рентабельность |
|
|
|
|
|
Показатели прибыльности |
Коэффициент рентабельности собственного капитала |
|
|
Коэффициент коммерческой рентабельности |
|
|
Рентабельность операционной деятельности |
|
|
Доход на акцию |
|
|
Ценность акции |
|
Рыночные показатели |
Рентабельность акции |
|
|
Дивидендный выход |
|
|
Коэффициент котировки акций |