2 Анализ финансовых результатов деятельности организации

2.1 Оценка динамики, состава и структуры прибыли

Анализ финансовых результатов организации – это исследование полученной ей прибыли или убытка как в абсолютной величине, таки и коэффициентов относительно других финансовых показателей организации. Среди абсолютных показателей можно выделить такие: чистая прибыль/убыток, операционная прибыль, EBIT (EBITDA). Анализ финансовых результатов ведется с использованием коэффициентов: рентабельность продаж, рентабельность и активов, рентабельность собственного капитала, рентабельность задействованного капитала. Следует обратить внимание, что указанные коэффициентов можно разделить на две группы. В первую входят коэффициенты, где и в числителе, и в знаменателе стоят "оборотные" показатели, результаты деятельности за анализируемый период (например, рентабельность продаж). Во вторую – коэффициенты, где монетарный результат деятельности в числителе соотносится в знаменателе с величиной активов или пассивов организации. При этом для более корректного расчета величины активов и пассивов организации берутся не на начало или конец периода, а как среднеарифметическая величина за анализируемый период.

Отчет о финансовых результатах относится к числу основных форм бухгалтерской отчетности. Он дает представление о финансовых результатах хозяйственной деятельности организации за отчетный период. Годовой отчет о финансовых результатах обобщает информацию о финансовых результатах отчетного года и входит в состав годовой отчетности, а отчет, формируемый нарастающим итогом за каждый месяц (квартал), - в состав промежуточной отчетности.

Значение отчета о финансовых результатах определяется ролью прибыли как показателя оценки эффективности хозяйственной деятельности, а также источника финансирования расширенного воспроизводства. На формирование прибыли оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также содержание учетной политики в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения.

Значение отчета о финансовых результатах определяется ролью прибыли как показателя оценки эффективности хозяйственной деятельности, а также источника финансирования расширенного воспроизводства. На формирование прибыли оказывают воздействие производственные и финансовые факторы, а также содержание учетной политики в области ведения бухгалтерского учета и налогообложения.

В структуру прибыли входит совокупность всех источников дохода предприятия: основная деятельность, продажа имущества, сдача в аренду основных фондов, инвестиционные вложения.

Соотношение доходов от различных видов деятельности зависит от особенностей компании, сферы ее деятельности, уровня конкуренции на рынке.

Прибыль компании формируется из выручки, полученной в результате коммерческой деятельности за вычетом обязательных платежей (налоговых, бюджетных и затрат на ведение бизнеса). С бухгалтерской точки зрения структура валовой прибыли включает реализационные (от основной деятельности) и внереализационные доходы (от сторонних операций предприятия), выручку от прибыли.

Валовая прибыль — это разница между выручкой от продаж и себестоимостью товаров, работ или услуг.

Выручка, которую используют для исчисления валовой прибыли, — это сумма, которую клиент должен заплатить компании или ИП после отгрузки товаров, выполнения работ или оказания услуг. Перечислили ее или нет, значения не имеет — главное, что была отгрузка. Себестоимость — все прямые расходы на создание продукта, на сырье, материалы, обслуживание оборудования, зарплату работникам, электричество и другие траты. В торговле себестоимостью считаются расходы на приобретение товаров: цена поставщика плюс транспортные издержки, затраты на упаковку и прочие подобные расходы.

Чистая прибыль — это часть дохода компании за определенный период, после уплаты всех обязательных расходов, включая затраты на производство, рекламу, управление, расходы, не зависящие от производственной деятельности, налоги, пени, штрафы. Иными словами, для компании чистая прибыль — это те деньги, которые она заработала, они формируют конечный результат ее деятельности. Слово “Чистая” означает, что данный показатель очищен от всех статей расходов, налогов и прочих отчислений, понесенных компанией. В экономике, термин” Чистая прибыль” подразумевает положительную разницу между зафиксированными и подтвержденными документально доходами, и расходами предприятия, скорректированную на величину налогов, сборов, отчислений и иных платежей в бюджете)

Прибыль до налогообложения — это показатель, отражающий разницу между доходами от деятельности предприятия и совокупностью расходов, включая процентные расходы, амортизацию и налоги, кроме налога на прибыль.

Анализ прибыли организации – это механизм, позволяющий установить причины, вызвавшие колебания прибыли, оценить эффективность ведения бизнеса и степень воздействия вложенных ресурсов на конечный финансовый результат компании.

В зависимости от способа проведения анализа, можно выделить следующие методы: 1. Структурный анализ прибыли. Смысл структурного анализа заключается в том, чтобы оценить соотношение между отдельными составляющими, оказывающими влияние на прибыль и вычислить степень их воздействия на формирование прибыли организации. Например, структурный анализ позволяет определить доли, которые в общей сумме прибыли приходятся на прибыль от основного вида деятельности и прибыль от прочих видов деятельности.

2. Факторный анализ прибыли.

Основное отличие факторного анализа прибыли от иных приемов финансового анализа заключается в том, что он позволяет оценить влияние каждого, отдельно взятого фактора на результат в целом. Иными словами, факторный анализ позволяет понять, что послужило причиной к тому, что один и тот же показатель имеет различный результат. К примеру, почему значение операционной прибыли за отчетный период имеет значительное отклонение от значения, полученного в предыдущем периоде, или, почему фактическое значение показателя несоизмеримо отличается от планового.

Применив специальные методы можно рассчитать степень воздействия факторов на анализируемый показатель, после чего формируются выводы о положительном и негативном влиянии того или иного фактора. Все это необходимо для того, чтобы понять, какие действия необходимо провести в организации, для ослабления степени воздействия нежелательных факторов, и сохранения и преумножения степени влияние положительных. Сразу необходимо отметить, что универсальной формулы, подходящей совершенно всем организациям, не существует. Структура формулы напрямую зависит от факторной модели анализируемого показателя, т.е. от самих показателей и их количества. К примеру, в литературе по финансовому анализу можно найти формулу одиннадцати-факторного анализа чистой прибыли, но в реальной жизни, мало кому придет на ум воспользоваться ею.

Главное при проведении факторного анализа - умение формировать модели (формулы) и количественно измерять влияние факторов на анализируемый показатель.

3. Динамический анализ прибыли. Само название указывает на то, что данный метод проведения анализа, предполагает изучение показателей прибыли в динамике. В основе метода лежит анализ колебаний темпов роста различных видов прибыли с последующим сопоставлением полученных результатов между собой.

4. Сравнительный анализ прибыли В основе сравнительного анализа прибыли лежит сопоставление значений аналогичных финансовых показателей между собой. Метод позволяет выявить абсолютные и относительные отклонения сравниваемых показателей.

На практике чаще всего применяют следующие виды сравнительного анализа: 1. Сопоставление показателей прибыли и рентабельности анализируемого предприятия со среднеотраслевыми и аналогичными показателями компаний-конкурентов. Подобный анализ позволяет определить уровень эффективности ведения бизнеса; 2. Сопоставление фактических показателей прибыли и рентабельности анализируемой компании с плановыми или нормативными значениями. Подобный анализ применяется с целью выявления отклонений, установление причин, приведших к отклонениям, а также способствует выработке правильного стратегического решения с целью нормализации ситуации; 3. Сопоставление показателей прибыли между различными подразделениями и филиалами одной и той же компании. Подобная работа позволяет определить наиболее успешные и наименее эффективные отделения организации. В свою очередь это помогает разработать управленческие решения, способствующие улучшению показателей отстающий подразделений и приблизить их к показателям успешных филиалов.

Индексный анализ прибыли: Индексный метод – это метод исследования, позволяющий на основе индексов сопоставить сложные социально-экономические явления путем приведения анализируемых величин к общему единству. Данным метод используют для анализа деятельности предприятия в тех случаях, когда для принятия решения недостаточно имеющихся в распоряжении финансиста внутренних данных.

Факторный анализ показывает нам воздействие на операционную прибыль каждого из составляющих факторной модели. Несмотря на снижение абсолютных показателей коммерческих и управленческих расходов, к снижению операционной прибыли в конечном счете привел резкий спад выручки, который, в свою очередь, вероятнее всего вызван падением объема реализации под воздействием неких факторов.