- •10.1. Визначить поняття міжнародних грошей. Які функції виконують міжнародні гроші? Які типи міжнародних грошей ви знаєте?
- •10.2. Визначте основні складові світового фінансового ринку. Поясніть його сутність з інституціональної та функціональної точок зору.
- •10.3. Які види валютних котирувань ви знаєте? Поясніть розходження між прямим й непрямим котируваннями. Що таке крос-курс?
- •10.4. Дайте визначення поняттю валютна позиція. В чому полягає різниця між відкритою та закритою валютними позиціями?
- •10.5. Які інструменти обертаються на світових грошових та капітальних ринках? Опишіть їхні основні характеристики.
- •10.6. Охарактеризуйте операції на вимогах спот: визначення, правила валютування, різновиди. Як здійснюється котирування операцій спот на клієнтському та міжбанківському ринках?
- •10.7. Охарактеризуйте поняття курсового спреду та поясніть цілі його використання? Від яких факторів залежить розмір спреду?
- •10.9.Що являють собою термінові валютні операції? Які види контрактів обертаються на терміновому валютному ринку?
- •10.10. Охарактеризуйте основні особливості форвардних контрактів. Обґрунтуйте та доведіть твердження про взаємозв'язок між форвардними контрактами та ринком депозитів з іноземній валюті.
- •10.12. Поясніть особливості розрахунку премій та дисконтів при форвардних контрактах на ламану дату.
- •10.13. В чому полягає сутність форвардних операцій з тимчасовими опціонами, як банки розраховують форвардні курси купівлі та продажу.
- •10.14. Що таке свопи на валютному ринку? у чому їх переваги перед іншими строковими операціями? Які типи своп-контрактів ви знаєте? Охарактеризуйте їх.
- •10.15. Яка особливість розрахунку форвардного курсу зустрічної операції стандартного свопу? в чому відмінність від форвардних контрактів?
- •10.17. Яким чином здійснюється котирування операцій своп форвард/форвард?
- •10.18. Дайте визначення ф'ючерсним та форвардним контрактам. У чому відмінності між цими видами валютних контрактів? Яким чином здійснюється торгівля фінансовими ф'ючерсами?
- •10.19. Які особливості опціонних валютних контрактів? у чому принципова відмінність опціонних контрактів від інших строкових контрактів? Охарактеризуйте види опционів.
- •10.20. Дайте визначення міжнародного кредиту та охарактеризуйте його види. Визначить принципи та функції міжнародного кредиту.
10.1. Визначить поняття міжнародних грошей. Які функції виконують міжнародні гроші? Які типи міжнародних грошей ви знаєте?
Міжнародні гроші (МД) являють собою одну з трьох складових середовища МВФКО. Це національні гроші, що опосередковують міжнародну торгівлю, фінансові і кредитні відносини, тобто це будь-який реальний або фінансовий актив, який використовується в МЕВ.
Існують серйозні розбіжності до визначення функцій міжнародних грошей. Більшість представників марксистської теорії грошей визначає 5 їх функцій:
1. Міра вартості. Гроші забезпечують вираження і вимірювання вартості товарів, надаючи їй форму ціни (ідеальна функція).
2. Засіб обігу. Гроші виступають посередником в обміні товарів і забезпечують їх обіг (реальні гроші). Обмін товарами за допомогою грошей здійснюється за схемою Т-Д-Т. При цьому продаж (Т-Д) і купівля (Г-Т). Відкривається можливість затримувати гроші і нагромаджувати вартість, розриваються вузькі межі бартерного обміну.
3. Засіб платежу. Гроші обслуговують погашення різноманітних боргових зобов'язань між суб'єктами економічних відносин. Т-К-Т.
4. Засіб нагромадження. Гроші обслуговують нагромадження вартості, тобто гроші - капітал.
5. Світові гроші. Гроші обумовлюють рух вартості в міжнародному економічному обороті і забезпечують реалізацію взаємовідносин між країнами. Це комплексна функція, яка, по суті, повторює всі функції, властиві грошам на внутрішньому ринку.
У Західній науці виділяють 3 функції грошей:
1.Валюти виконують функцію засобу платежу (звернення / обміну) при платежах (Е / І), повернення боргів, обміні валют.
2.Средства інвестування (заощадження / запасу цінності) - при інвестуванні у фінансові активи (цінні папери, облігації, акції, депозити).
3.Одиниці вимірювання (міра вартості) - при оцінці товарів, послуг, вартості фінансових активів і т.д.
М/н гроші класифікують таким чином:
1) по статусу валюти: - національна (законне плат ср-во на тер-и країни), іноземна, м/н (світова) валюта, регіональна (євро, екю), євровалюта ( - тимчасово вільні грошові кошти, представлені у валюті якої-небудь країни (зазвичай у вільно використовуваній валюті), які поміщаються організаціями або приватними особами різних держав в банки, що знаходяться за межами країни-емітента цих валют, і використовуються для кредитних операцій; це не готівка, а банківські рахунки, представлені в тій або іншій валюті.);
2)по відношенню до валют запасам країни: резервна (загальновизнана в світі валюта, використовувана для створення в центральних банках інших країн резерву грошових коштів. Резервні валюти застосовуються для розрахунків по зовнішньоторговельних операціях, іноземних інвестиціях, при визначенні цін і ін. Прикладами резервної валюти є долар США, японська йена, і ін.) і інша валюти;
3) по режиму застосування (по можливості конвертації, обміну) вільно конвертована валюта (повністю), частково конвертована (внешнеконвертир і внутренеконвертир, валютні обмеження для резидентів і по окремих видах обмінних операцій. ), неконвертована,
4) по видах валютних операцій: валюта ціни контракту (валюта, в якій встановлюється ціна товару в зовнішньоторговельному контракті або виражається сума представленого міжнародного кредиту, встановлюється з метою страхування риски зміни курсу валюти платежу), платежу (валюта, якою відбувається оплата зовнішньоекономічних контрактів або погашення кредитів від інших держав), кредиту (Валюта кредиту - валюта, узгоджена і встановлена партнерами за кредитним договором. Валюта кредиту може не збігатися з валютою погашення кредиту), клірингу (розрахункові валютні одиниці, в яких ведуться рахунки в банках і проводяться різні операції між країнами, що уклали платіжні угоди клірингового типу), векселя ( валюта, в якій виставлений вексель: у міжнародному обороті - зазвичай у валюті країни кредитора або боржника.);
5) по відношенню до інш курсів валют: сильна або слабка або м'яка