- •В.С.Сандалов
- •Учебное пособие
- •Содержание
- •Общие положения
- •Ввод формул и аргументов
- •Таблица 1
- •Таблица 2
- •Копирование формул
- •Таблица 3
- •Вычисления в таблицах
- •Таблицы подстановки
- •Создание таблицы подстановки с одной переменной.
- •Создание таблицы подстановки с двумя переменными
- •Формулы массивов
- •Получение диапазона результирующих значений
- •Таблица 4
- •Таблица 5
- •Получение одного результирующего значения
- •Таблица 6
- •Вычисление двумерного массива значений
- •Таблица 7
- •Таблица 8
- •Таблица 9
- •Мастер функций
- •Финансовые функции
- •Таблица 10
- •Определение аргументов
- •Функция БЗ
- •Задача 1
- •Таблица 11
- •Таблица 12
- •Задача 2
- •Таблица 13
- •Таблица 14
- •Задача 3
- •Таблица 15
- •Задача 4
- •Таблица 16
- •Таблица 17
- •Функция ПЗ
- •Задача 1
- •Таблица 18
- •Таблица 19
- •Задача 2
- •Таблица 20
- •Таблица 21
- •Задача 3
- •Таблица 22
- •Таблица 23
- •Функция НПЗ
- •Задача 1
- •Таблица 24
- •Таблица 25
- •Задача 2
- •Таблица 26
- •Таблица 27
- •Функция КПЕР
- •Задача 1
- •Таблица 28
- •Таблица 29
- •Задача 2
- •Таблица 30
- •Таблица 31
- •Задача 3
- •Таблица 32
- •Таблица 33
- •Функция НОРМА
- •Задача 1
- •Таблица 34
- •Таблица 35
- •Таблица 36
- •Функция ППЛАТ
- •Задача 1
- •Таблица 37
- •Таблица 38
- •Таблица 39
- •Таблица 40
- •Задача 2
- •Таблица 41
- •Функция ПЛПРОЦ
- •Задача 1.
- •Таблица 42
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Таблица 43
- •Таблица 44
- •Функция ОСНПЛАТ
- •Задача 1
- •Таблица 45
- •Функция ЭФФЕКТ
- •Задача 1
- •Таблица 46
- •Таблица 47
- •Таблица 48
- •Таблица 49
- •Таблица 50
- •Функция ВНДОХ
- •Задача 1
- •За 1-й год - ВНДОХ({-70;16};-80%)
- •Таблица 51
- •Таблица 52
- •G3: =ВНДОХ(A3:E3;F3)
- •Функция МВСД
- •Задача 1
- •Таблица 53
- •Таблица 54
- •Таблица 55
- •Функция ДОХОД
- •Задача 1
- •Таблица 56
- •Таблица 57
- •Задача 2
- •Таблица 58
- •Функция ЦЕНА
- •Задача 1
- •Таблица 59
- •Таблица 60
- •Функция НАКОПДОХОД
- •Задача 1
- •Таблица 61
- •Функция ДОХОДПОГАШ
- •Задача 1
- •Функция ЦЕНАПОГАШ
- •Задача 1
62
|
|
погашение |
|
ставка |
|
|
цена |
|
|
|
ставка |
|
А |
|
|
||||
( |
|
|
|
|
|
|
) ( |
|
|
( |
|
|
|
|
)) |
|
Е |
||
100 |
|
частота |
100 |
|
частота |
Е |
|
||||||||||||
ДОХОД |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
частота |
|
|
|
|
цена |
ставка |
|
А |
|
|
|
|
|
DSR |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
100 |
|
частота |
|
Е |
|
|
|
|
|
|
|
Где A = количество дней от начала периода купона до даты соглашения (накопленные дни);
DSR = количество дней от даты соглашения до даты погашения; E = количество дней в периоде купона.
Если до погашения укладывается более одного периода купона, то функция ДОХОД вычисляется итерационным методом на основе формулы для функции ЦЕНА. Доход меняется до тех пор, пока вычисляемая цена для данного дохода не станет близкой к значению аргумента цена.
Диалоговое окно функции ДОХОД приведено на рис.15.
Задача 1
Пусть облигации выпущены на следующих условиях: Дата соглашения 15 февраля 1995 года Срок погашения 15 ноября 2002 года Купон 5,75 процентов Цена 95,04 руб.
Цена при погашении 100 руб. Полугодовая частота Базис 1
Определить годовую доходность облигаций.
Решение: подготовим исходные данные в ячейках, как показано в табл. 56, соблюдая рекомендации по структурированию таблиц.
Таблица 56
|
B |
C |
D |
E |
F |
G |
H |
|
I |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
д_согл |
д_вступ |
ставка |
цена |
погаше |
частота |
базис |
|
ДОХОД |
|
|
_в_силу |
|
|
ние |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
15.02.95 |
15.11.02 |
5,75% |
95,04 |
100 |
1 |
|
1 |
6,58132% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|