- •СОДЕРЖАНИЕ
- •ВВЕДЕНИЕ
- •1.2. Цели, субъекты и объекты государственного регулирования экономики.
- •1.3. Методы государственного регулирования экономики.
- •1.4. Общегосударственное планирование как метод государственного регулирования экономики.
- •Эволюция научных концепций о роли и степени вмешательства государства в экономике охватывает несколько сотен лет.
- •1.3. Методы государственного регулирования экономики
- •1.4. Общегосударственное планирование как метод государственного регулирования экономики
- •2.1. Государственный сектор экономики.
- •2.2. Приватизационная политика государства.
- •2.1. Государственный сектор экономики
- •2.2. Приватизационная политика государства
- •2. Федеральное агентство по управлению государственным имуществом, которое осуществляет функции по приватизации федерального имущества – организует его продажу, в том числе выступает продавцом, обеспечивает сохранность имущества.
- •3.1. Государственный заказ и его размещение
- •Поставки продукции для государственных нужд осуществляются в целях:
- •3.2. Государственная поддержка малого предпринимательства
- •4.1. Государственное регулирование рынка труда.
- •4.2. Государственная политика доходов населения.
- •4.1. Государственное регулирование рынка труда
- •4.2. Государственная политика доходов населения
- •5.1 Государственная налоговая политика.
- •5.2 Государственная бюджетная политика.
- •5.4 Государственная антиинфляционная политика.
- •5.1. Государственная налоговая политика
- •5.2. Государственная бюджетная политика
- •5.3. Государственная денежно-кредитная политика
- •5.4. Государственная антиинфляционная политика
- •6.1. Государственная инвестиционная политика.
- •6.1. Государственная инвестиционная политика
- •Роль инвестиций в экономике определяется следующими их чертами:
- •– они являются важнейшим элементом совокупных расходов, оказывая влияние на совокупный спрос, а в результате на объём производства и занятость населения;
- •– инвестиции являются необходимым условием расширенного воспроизводства, они создают материально-техническую базу для экономического роста в будущем.
- •Классификация инвестиций
- •В зависимости от различных критериев выделяются и разные формы инвестиций.
- •По источнику инвестиций выделяют собственные и привлеченные средства (таблица 6.2). К собственным ресурсам инвестора относятся: прибыль, амортизационные отчисления, денежные накопления и сбережения граждан и юридических лиц.
- •Привлечённые средства подразделяются:
- •1) доля внутренних затрат на исследования и разработки в валовом внутреннем продукте (таблица 6.4);
- •4. Федеральные целевые программы в области науки и техники.
- •1. Чем определяется роль инвестиций в экономике государства?
- •2. Как классифицируются инвестиции по форме собственности и по источнику?
- •3. Кто может выступать качестве инвесторов?
- •5. В каких направлениях реализуется государственная политика по улучшению инвестиционного климата в России?
- •6. Что представляет собой инновационная система? Из каких элементов она состоит?
- •ГЛАВА 7. ГОСУДАРСТВЕННОЕ РЕГУЛИРОВАНИЕ ВНЕШНЕЭКОНОМИЧЕСКИХ СВЯЗЕЙ
5.3. Государственная денежно-кредитная политика
Денежно-кредитная политика государства (ДКП) – совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путём воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность, платёжный баланс и другие важнейшие макроэкономические процессы.
Банковская система – совокупность разных видов банков и других кредитно-финансовых учреждений, действующих в рамках единого финансовокредитного механизма1.
Банк – кредитная организация, которая имеет исключительное право осуществлять в совокупности следующие банковские операции: привлечение во вклады денежных средств физических и юридических лиц, размещение указанных средств от своего имени и за свой счёт на условиях возвратности, платности, срочности, открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц2.
В странах с рыночной экономикой существует двухуровневая банковская система:
1-й уровень образует центральный банк – главный государственный орган, применяющий денежно-кредитные инструменты ГРЭ.
2-й уровень – коммерческие банки и специализированные кредитнофинансовые учреждения.
Коммерческие банки – частные и государственные банки, осуществляющие операции по кредитованию реального сектора экономики, главным образом посредством тех капиталов, которые получают за счет вкладов. Специализированные кредитно-финансовые учреждения – внешнеторговые, ипотечные, инвестиционные банки, а также страховые компании, пенсионные фонды и т.д.
Банковская система РФ также состоит из двух уровней и включает в себя Банк России, кредитные организации (банки), а также филиалы и представительства иностранных банков (рисунок 5.6).
1Райзберг Б. А., Лозовский Л. Ш., Стародубцева Е. Б.Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. М. : ИНФРА-М,2007. 495 с.
2О банках и банковской деятельности : федер. закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 15.11.2010, с изм.
07.02.2011).
99
Центральный банк РФ (Банк России)
Кредитные |
|
Филиалы и |
организации |
|
представительства |
|
|
иностранных банков |
|
|
|
Рисунок 5.6 – Банковская система России
Законодательная база денежно-кредитной политики в Российской Федерации
1.О Центральном банке Российской Федерации (Банке России). Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-Ф.
2.О банках и банковской деятельности. Федеральный закон от 02.12.1990
№395-1.
3.Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на очередной финансовый год и плановый период. Этот документ разрабатывается Центробанком совместно с Правительством РФ. В нём определяются цели ДКП РФ, а также основные её параметры, которые рассчитываются с учётом прогноза социально-экономического развития страны, используемого при составлении федерального бюджета.
4.Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2015 года.
Органы государственного регулирования в денежно-кредитной сфере.
1.Министерство финансов РФ является органом государственной исполнительной власти, осуществляющим функции по выработке государственной политики и нормативно-правовому регулированию в банковской деятельности.
2.Центральный банк является особым публично-правовым институтом, обладающий исключительным правом денежной эмиссии и организации денежного обращения. Он не является органом государственной власти, вместе с тем его полномочия по своей правовой природе относятся к функциям государственной власти, поскольку их реализация предполагает применение мер государственного принуждения.
100
Целями деятельности Банка России являются1:
защита и обеспечение устойчивости рубля;
развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы.
Получение прибыли не является целью деятельности Банка России. Банк России выполняет следующие функции:
во взаимодействии с Правительством РФ разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
является кредитором последней инстанции для банков, организует систему их рефинансирования;
устанавливает правила осуществления расчётов в РФ;
осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы РФ;
устанавливает правила проведения банковских операций;
осуществляет управление золотовалютными резервами Банка России;
выдаёт лицензии банкам на осуществление банковских операций;
осуществляет банковский надзор;
регистрирует эмиссию ценных бумаг банками;
осуществляет все виды банковских операций;
организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль;
устанавливает официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
организует составление платёжного баланса России;
проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ в целом и по регионам.
Основными инструментами и методами денежно-кредитной политики Банка России являются:
1) процентные ставки по операциям Банка России. Для воздействия на рыночные процентные ставки Банк России использует процентную политику.
1 О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) : федер. закон от 10.07.2002. № 86-ФЗ (ред. от 07.02.2011).
101
Он может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций;
2)нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России, которые представляют собой размер обязательных резервов в процентном отношении к обязательствам банка. Нормативы обязательных резервов не могут превышать 20 % обязательств банка;
3)операции на открытом рынке, к которым относятся купля-продажа казначейских векселей, государственных облигаций, прочих государственных ценных бумаг, облигаций Банка России, а также заключение договоров РЕПО1 с указанными ценными бумагами;
4)рефинансирование кредитных организаций – кредитование Банком России кредитных организаций. Формы, порядок и условия рефинансирования устанавливаются Банком России (рисунок 5.7);
Ставка рефинансирования Центрального банка Российской Федерации – это процентная ставка, которую Центральный банк РФ использует при предоставлении кредитов коммерческим банкам в порядке рефинансирования.
В статье 40 Федерального закона № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10 июля 2002 г. определено, что под рефинансированием понимается кредитование Банком России кредитных организаций.
Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого Центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями.
5)валютные интервенции – купля-продажа Банком России иностранной валюты на валютном рынке для воздействия на курс рубля и на суммарный спрос и предложение денег;
6)установление ориентиров роста денежной массы исходя из основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики;
7)прямые количественные ограничения – установление лимитов на рефинансирование банков и проведение банками отдельных банковских операций. Как правило, прямые количественные ограничения применяются в исключительных случаях;
8)эмиссия облигаций от своего имени, размещаемых и обращаемых среди
банков.
1 РЕПО – сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене. Соглашение РЕПО может рассматриваться как краткосрочный заем под залог ценных бумаг
102
Рисунок 5.7 – Динамика ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации в 1992-2011 гг., %
Источник: Информация официального сайта Центрального банка Российской Федерации / www.cbr.ru
103